Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2020-05-12

Irisity AB: Penser Access: Irisity relansering och Q1 - Övervintrar Covid-19

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 9,7 mkr Av dessa var 8,3
mkr mjukvarurelaterade (SaaS intäkt). Tillväxten i mjukvarurelaterade
intäkter uppgick till 11% q/q och 62% y/y. Som vi skrev i vår
tidigare uppdatering befann sig Irisity i slutförhandlingar med ett
antal större bevakningsbolag, mer om detta lägre fram i analysen.
Dessa projekt är p.g.a. Covid-19 skjutna på framtiden och vi
förväntar oss avslut Q4'20/Q1'21. Med anledning av Covid-19
relaterade besparingsåtgärder vi höjer vårt EBIT estimat för helåret
med ca 2 mkr. För 2021 sänker vi våra försäljningsestimat med 13% och
EBIT med ca 4 mkr. Våra försäljningsestimat för 2021 innebär att
bolaget implicit har 26 000 kameror installerade. Skulle någon av de
förhandlingar som skjutits på framtiden p.g.a. Covid-19 gå i hamn
skulle denna siffra stiga avsevärt. För att reflektera den starka
kassan och en låg burnrate sänker vi risken i Irisity till medelhög.
Vi bibehåller vårt motiverade värde om 17-19 kr. Då aktien handlas
till en implicit WACC om ca 20% ser vi en hög potential i bolaget.
Sammanfattningsvis ser vi att Irisity ger en bra exponering mot det
kommande paradigmskiftet som väntar bevakningsindustrin.

Läs den fullständiga analysen:
https://links.penser.se/f/a/iris_20200512.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på
www.penser.se

-----------------------------------------------------------
https://news.cision.com/se/irisity-ab/r/penser-access--irisity-relanseri...

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.