Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2012-05-16

Affärsvärlden: Köp Clas Ohlson och Loomis

(SIX) Affärsvärlden rekommenderar köp för Clas Ohlson och
Loomis samt vänta för Bioinvent och Fagerhult i den senaste
utgåvan av tidningen.
Clas Ohlson har inte varit någon glädjande placering senaste
decenniet. Nu är förutsättningarna goda för en betydligt mer
lönsam tioårsperiod för aktieägarna, anser Affärsvärlden.
Tidningen ser utrymme för att höja utdelningen till
4 kronor per aktie i år, vilket ger en direktavkastning på drygt
4 procent.
I ett läge där Clas Ohlson fortsätter att växa med 10 procent
per år, lyckas med etableringen i Storbritannien och därigenom
lyfter marginalen med några procentenheter är det högst troligt
att bolagets vinster börjar åsättas en högre multipel, vilket
ger ytterligare potential i aktien, bedömer Affärsvärlden.
Tidningen rekommenderar köp och sätter upp den långsiktiga
tioåriga riktkursen på 340 kronor år 2022.
Loomis aktie har efter vårens börsturbulens åter kommit ned
till attraktiva nivåer. En stabil och i viss mån tråkig aktie
som enligt tidningen är fortsatt intressant.
Det som gör Loomis extra intressant som investering utöver
förvärven är den fortsatta potentialen att höja marginalerna.
Tidningen spår att Loomis gör en vinst på 8,80 kronor per
aktie i år, vilket ger ett p/e-tal på drygt 9,7 efter att
utdelningen avskiljts.
Affärsvärlden har en positiv syn på Loomis och upprepar sin
köprekommendation med en riktkursen på 105 kornor.
Avgörandets stund väntar för Bioinvent under de kommande
månaderna. Mycket svårigheter finns redan i kursen. Aktieägarna
gör bäst att sitta still i båten
Affärsvärlden är skeptisk till branschen, investeringar i
enskilda forskningsbolag är knappast att rekommendera för
vanliga aktieägare. Ändå rekommenderade tidningen köp i aktien
för två år sedan med hänvisning till den stora riskspridningen.
Aktien är nu nere på fyraårslägsta. Nu krävs att båda fas
II-studierna går vägen för att det ska finnas utrymme för
kurslyft. Den som äger aktien gör bäst i att syna korten.
Affärsvärlden sänker sin rekommendationen till vänta.
Fagerhult har tagit sig en bit över tidningens riktkurs och
nu framstår potentialen som begränsad. Läge att säkra vinsten
alltså.
Affärsvärlden är långsiktigt fortsatt positivt inställda till
Fagerhult som gynnas av trenden mot ökad energieffektivitet.
Fler förvärv lär vänta och potential finns att höja marginalen
ytterligare.
Tidningens bedömning är dock att vi inte lär de detta i
närtid. Värderingsmässigt är Fagerhult inte direkt dyr, men vid
nästan 13 gånger fjolårets rekordvinst är aktien heller inte
något fynd. Affärsvärldens rekommendation blir därför att ta hem
vinsten.

Henrik Öhlin, tel +46 31 350 64 87
henrik.ohlin@six-group.se
Nyhetsbyrån SIX

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.