Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2012-04-04

Affärsvärlden: Köp H&M och DGC

(SIX) Affärsvärden ger i veckans utgåva köprekommendation för
Hennes & Mauritz och DCG One. Vidare rekommenderar Affärsvärlden
att vänta med köp av Medivir tills kursen fallit tillbaka till
omkring 55 kronor.
Hennes & Mauritz är på väg. Kostnaderna minskar och
försäljningen ökar. Kristider är inget hinder för tillväxten.
Utnyttja rapportbesvikelsen till aktieköp, anser Affärsvärlden.
Affärsvärlden spår att H&M kommer fortsätta prestera och
dessutom har en chans att överraska positivt under året.
Rapporten i förra veckan pressade kursen med 5 procent och
ytterligare nedgångar skapar fina köplägen i ett verkligt
kvalitetsbolag.
Nästa år väntas vinsten per aktie öka till 12,5 kronor vilket
ger ett p/e-tal på 19. Med en värdering på över 20 för
innevarande år är kraven på att bolaget levererar höga och
utrymmena för misstag är små. Aktien får rekommendationen köp
med riktkurs på 270 kronor.
DGC One som är minstingen bland operatörerna kombinerar
tillväxt med god direktavkastning. Aktien platsar i en
långsiktig portfölj och köps bäst på rekyl.
Under förra året omsatte DGC 380 miljoner kronor och vinsten
före skatt blev drygt 42 miljoner. Målet är att den organiska
försäljningstillväxten ska vara minst 10 procent per år. Det är
realistiskt, anser Affärsvärlden.
Den dåliga likviditeten gör att aktien inte är lämplig för
kortsiktiga investerare, skriver Affärsvärlden, men lägger till
att för den som har ett längre perspektiv ser den dock
intressant ut. Sett till tidningens prognos för innevarande år
handlas DGC till drygt p/e 13 vilket väntas minska till 11 för
2013. Aktien anses köpvärd upp till 67 kronor och får en
upprepas köprekommendation.
Läkemedelsbolaget Medivir lyckas presentera två positiva
trendbrott, där fjolårets resultat inte var en förlust och med
nuvarande kapitalbrännartakt, cirka 200 miljoner kronor årligen
behövs ingen emission. Bolaget har över en halv miljard kronor
på banken. Men med allt tuffare konkurrenter räcker det inte för
att rekommendera köp av aktien.
Våren blir fattig på nyheter från bolaget och mot slutet av
året kommer spekulationerna i gång om nästa nyemission. Addera
sedan det formidabla misstroende som omger forskarbolagen.
Affärsvärden tror att aktien faller ytterligare 20 till 25
procent och rekommenderar att köpa tillbaka på nivåer kring 55
kronor.

Caroline Karlander
caroline.karlander@six-group.se
Nyhetsbyrån SIX

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.