Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2018-03-06

Alfa Sigma Opportunities föll med 11,3 procent i februari - nedgången förklaras av kraftig uppgång volatiliteten

Hedgefonden Alfa Sigma Opportunities hade en riktigt tung februari och
fonden föll med 11,3 procent.

"Anledningen till det kraftiga fallet var en explosionsartad ökning i
volatiliteten från rekordlåga nivåer. Fonden tjänar sina pengar på att
sälja optioner och att tälja mellanskillnaden mellan den faktiska
volatiliteten och det pris marknaden är beredd att betala för skyddet
optionerna bidrar med - den implicita volatiliteten. Det innebär det omvänt
att förluster uppstår när den faktiska volatiliteten blir högre än den
implicita. I det här fallet föll Dow Jones som mest med cirka 12 procent på
tre dagar innan marknaden lugnade ned sig, vilket slog igenom på resultatet
i Alfa Sigma Opportunities", uppger förvaltaren i en kommentar.

Nedgången är den största som noterats sedan fonden startade med strategin
för tre år sedan. Förvaltaren menar dock att det var helt väntat.

"Alfa Sigma Opportunities kommer att ha långa perioder med god lönsamhet
som ibland avbryts i när volatiliteten ökar snabbt. Efter större sättningar
har Alfa Sigma Opportunities historiskt haft sina starkaste perioder, i
samband med att oron och marknadens betalningsvilja för skydd ökat. Vi
iakttar därför utvecklingen de närmaste månaderna med intresse och noterar
även att fonden redan återhämtat 3 procent sedan bottennoteringen på mer än
minus 14 procent i mitten av februari", uppger förvaltaren.

I januari var Alfa Sigma Opportunities ned med 0,3 procent.

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Författare FWF

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.