Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2017-11-08

ASTRA ZENECA: HÄNDELSEFATTIGT 3 KV VÄNTAS - ANALYSER (OMS)

(Omsänd: sändes första gången den 7 november)

STOCKHOLM (Direkt) Läkemedelsbolaget Astra Zenecas rapport för det tredje
kvartalet väntas inte bli samma intensiva tillställning som när
läkemedelsbolaget i samband med siffrorna för det andra kvartalet släppte
studieresultaten för den viktiga Mystic-studien kring immunterapiläkemedlet
Imfinzi.

Astra Zenecas resultat per aktie för kärnverksamheten i det tredje kvartalet
väntas enligt konsensus från Inquiry Financial komma in på 1:09 dollar med
produktförsäljning och totala intäkter på 4,8 respektive 6,0 miljarder
dollar.

Både produktförsäljningen och resultatet för kärnverksamheten väntas komma att
backa under kvartalet. Generikapress mot kolesterolsänkaren Crestor, men även
antipsykotikaläkemedlet Seroqueol, sätter sitt avtryck i försäljningen medan
en positiv skatteeffekt under tredje kvartalet 2016 ger utmanande
jämförelsesiffror för resultatet.

Morgan Stanley framhåller att marginalerna kan komma att få en skjuts av
externaliseringsintäkter om 1 miljard dollar från Lynparzaavtalet med
amerikanska Merck.

Carnegie uppger att cancerläkemedlen Tagrisso och Imfinzi driver tillväxten
kommande år med en förväntad försäljning om 5,9 miljarder dollar under 2021.
Överlevnadsdata för Mystic-studien, som inte nådde upp till målet för
progressionsfri överlevnad, väntas först under det första halvåret 2018.

Onkologi tycks vara den delen inom Astra Zenecas kärnverksamhet som för
närvarande är mest framgångsrik. Cancerläkemedlet Calquence fick i
månadsskiftet oktober/november ett villkorat godkännande för
blodcancerindikationen mantelcellslymfom. Tralokinumab för behandling av
allvarlig astma lyckades inte nå upp till sina mål.

Enligt konsensus från Bloomberg väntas Calquence under 2023 nå en försäljning
på 1,07 miljarder dollar. Tralokinumab, som alltså inte nådde sina studiemål,
hade inför beskedet en förväntad toppförsäljning om 420 miljoner dollar under
2024.

Analytikernas rekommendationer indikerar en positiv inställning till aktien.
Bland 9 analytiker, enligt Inquiry Financial, har 5 analytiker en
köprekommendation eller övervikt inför rapporten, 3 har en rekommendation om
behåll och 1 analytiker har en säljrekommendation. Medianriktkursen ligger
inför rapporten på 54:50 pund, lite drygt 8 procent över rådande aktiekurs.

Läkemedelsbolagets prognos ligger på en minskning av intäkterna med ett lågt
till medelhögt ental vid oförändrade valutakurser. Resultatet per aktie för
kärnverksamheten väntas enligt prognosen gå ned med låga till medelhöga
"teens".

Morgan Stanley uppger att konsensus för resultatet per aktie för
kärnverksamheten 2017 motsvarar en nedgång på 11 procent medan deras eget
estimat motsvarar ett fall på 20 procent.

Astra Zenecas aktiekurs har haft en svängig resa under den senaste
tvåårsperioden. Första halvåret 2016 backade kursen. Under sommaren
återhämtade Astra Zeneca-aktien hela nedgången från början av året. Under
resten av 2016 sänktes kursen återigen. Sedan kursraset i samband med släppet
av rapporten för det andra kvartalet 2017 har Astra Zeneca stigit med strax
under 20 procent.
Graf: Astra Zenecas aktiekursutveckling sedan årsskiftet 2015/2016

Källa: Infront
P/E-talet, beräknat för rullande tolv månader, ligger inför tredje kvartalet
på 22 gånger. Från det andra kvartalet har P/E-talet gått upp från drygt 21
gånger. Nivån på P/E-talet inför det tredje kvartalet är klart över nivåerna
innan Pfizerbudet, men samtidigt klart lägre än extremvärdena tidigt under
2015.
Graf: P/E-tal

Rapporten släpps torsdagen den 9 november klockan 8.00. Klockan 10.00 samma
dag hålls en telefonkonferens för media följt av ytterligare en
telefonkonferens klockan 13.00.
---------------------------------------
Magnus Bernet +46 8 5191 7911

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.