Du är här

2012-02-01

Billerud: Köper förpackningsverksamhet från UPM för 1,2 Mdkr

(SIX) Billerud köper förpackningsverksamheten från finska
UPM-Kymmene med en försäljning 2011 om cirka 220 miljoner kronor
eller motsvarande 2 miljarder kronor. Köpeskillingen uppgår till
130 miljoner euro eller motsvarande cirka 1,2 miljarder kronor.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Affären minskar kraftigt Billeruds massaexponering samt
stärker erbjudandet inom förpackningpappersområdet. Vidare
reduceras även valutaexponeringen.
Affären innebär att Billerud tar över en pappersmaskin i
Jakobstad och en pappersmaskin i Tervasaari, båda i Finland.
Årlig produktionskapacitet uppgår till cirka 300.000 ton.
Verksamheten har omkring 185 anställda. Övrig verksamhet på
dessa bruk kvarstår i UPMs ägo.
De årliga nettosynergierna förväntas uppgå till cirka 30
miljoner kronor med full effekt från slutet av 2013. Synergierna
kommer att uppnås framför allt som en följd av en ökad
flexibilitet i Billerud-koncernens produktionsstruktur.
Engångskostnader för separation av den förvärvade verksamheten
från UPM uppskattas till cirka 22 miljoner kronor under 2012.
Under 2011 uppgick försäljningen i den förvärvade verksamheten
till cirka 220 miljoner euro (2 miljarder kronor) och
rörelseresultat före avskrivningar (ebitda) till cirka 18
miljoner euro (165 miljoner kronor)
Transaktionen bedöms redan direkt efter övertagandet ha en
positiv påverkan på Billeruds kassaflöde. Med fullt genomförda
synergier bedöms vinsten per aktie att öka med cirka 1,20
kronor.
Långsiktiga kommersiella avtal har upprättats mellan parterna
där UPM bland annat ska leverera insatsvaror såsom massa, ånga
och elektricitet till Billerud.
Affären förutsätter godkännande från berörda
konkurrensmyndigheter.
Affären kommer att finansieras med både likvida medel och
genom upptagande av lån inom existerande kreditramar. Förvärvets
påverkan på Billeruds nettoskuldsättningsgrad blir
+24 procentenheter varför nettoskuldsättningsgraden fortsatt
bedöms ligga under koncernens finansiella mål, allt annat lika.
I det fall förvärvet inte skulle fullföljas har Billerud utfäst
sig att till UPM utge en engångsersättning om 5 miljoner euro.

Joakim Johansson, tel +46 31-350 64 84
joakim.johansson@six-group.se
Nyhetsbyrån SIX

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.