Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2017-11-03

Biotage: Penser Access: Biotage - Organisk tillväxt på 9,8%

Nettoomsättning uppgick till SEKm 177,7 (167,0) vilket är en ökning
med 6,4% YoY men ca 10% under vår förväntan. En av avvikelsen är
hänförbar till valuta (valutajusterat ökade omsättningen med 9,8%),
då mer än 50% av koncernens försäljning sker i USD. Bruttomarginalen
uppgick till 60,3% (57,6), vilket var i linje med våra förväntningar.
Drivet av den negativa valutaeffekten justerar vi ned vår EPS för
2018e med 2,5%. Aktien handlas till P/E 31,8x för 2018e, vilket är
högre än sektorn. Vi anser att en premievärdering är motiverad då
Biotage har en tillväxt nära dubbelt så hög jämfört med sektorn under
en överskådlig framtid. Samtidigt har bolaget defensiva kvalitéer med
mål om att nå 60% repetitiva intäkter mot dagens 52%. Detta gör att
vi endast ser en medelhög risk i aktien samtidigt som potentialen är
medel.

Läs den fullständiga analysen:
https://epaccess.penser.se/analys/organisk-tillvaxt-pa-98/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på
www.penser.se

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/biotage/r/penser-access--biotage--organisk-til...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.