Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-08-26

BÖRSVECKAN: KÖP SCA, UPM, DIST IT OCH AMBEA

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Börsveckan råder till köp av SCA, finländska
UPM-Kymmene, Dist IT och Ambea. För Rottneros och Humana blir rådet att
avvakta.

Det framgår av det andra numret av tidningen efter sommaruppehållet.

Skogsbolaget SCA bedöms ha en välskött operativ rörelse, men med en aning hög
värdering. Detta kompenseras av skogstillgångarna som bedöms vara
konservativt värderade.

I jämförelse med UPM ser Börsveckan en högre omsättnings- och resultattillväxt
hos SCA än för UPM samt på sikt även potential för högre marginaler.

I en räkneövning ser tidningen en uppsida på 30 procent för SCA jämfört med
rådande börsvärde. I en jämförelse får Holmen i motsvarande räkneövning en
uppsida på 16 procent.

Den finländska massa- och papperskoncernen UPM-Kymmene har backat 20 procent
på ett år och värderingen framstår enligt Börsveckan som mycket låg gentemot
SCA. Stora utdelnings- och förvärvsmöjligheter tilltalar Börsveckan som
utfärdar en köprekommendation för UPM-Kymmene.

För it-företaget Dist IT upprepar tidningen sin köprekommendation. Det uppges
kunna bli en bra affär att ta rygg på vd Robert Rosenzweigs insynsköp i
aktien. Risken i investeringen bedöms vara en sjunkande tillväxt samtidigt
som marginalen kommer under press. Det är dock en risk som Börsveckan är
beredd att ta givet en låga värderingen i aktien.

Med förvärvet av Aleris Care har omsorgskoncernen intagit en ledarposition
inom omsorg i Norden. Under förutsättning att bolaget kan realisera de
synergier som påtalats ser Börsveckan möjligheter till en fin vinstutveckling
för Ambea och utfärdar en köprekommendation för aktien.

En stark dollar och rekordhögt massapris har gett Rottneros bra
förutsättningar. Till dagens värdering av bolaget anser Börsveckan att
marginalerna är för små. För att motivera en investering krävs en positiv
inställning till nettoeffekten av massapris och dollarkurs och tidningen
landar i rådet att avvakta.

Omsorgsbolaget får rekommendationen avvakta. Verksamheten i Finland lever inte
upp tillförväntningarna och rapporten för det andra kvartalet bedömer
Börsveckan vara åt det svaga hållet. Trots en låg värdering påtalar tidningen
den höga finansiella risken, en sviktande lönsamhetstrend och oklara
marknadsutsikter.

---------------------------------------
Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt

Författare Direkt News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.