Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-12-20

Bulten AB: Bulten stärker sin position i Asien och Nordamerika genom förvärv av PSM International

Bulten har idag ingått ett avtal om att förvärva samtliga aktier i PSM
International Holdings Limited ("PSM") ("Förvärvet"). Genom Förvärvet
stärks Bultens position på den internationella marknaden för
fästelement och ger en stark plattform för fortsatt tillväxt globalt.
Köpeskillingen uppgår till 24,5 MUSD (230 MSEK) på kassa- och
skuldfri bas.

PSM, grundat 1931, utvecklar, producerar och levererar fästelement
till internationella marknader, främst inom fordonsindustrin. Bolaget
har cirka 350 anställda, produktionsenheter i Kina, Taiwan och
Storbritannien samt distributionscenter i 22 länder.
Asien/Stillahavsområdet är den största marknaden och utgör cirka 50
procent av PSMs försäljning, följt av USA som utgör cirka 30 procent.
I PSMs kundbas återfinns flertalet stora och välkända varumärken inom
bland annat fordons-, konsumentelektronik och vitvaruindustrin. Under
tolvmånadersperioden fram till och med augusti 2019 uppgick PSMs
försäljning till cirka 42 MUSD (395 MSEK) med en normaliserad
EBITDA-marginal om cirka 14 procent.

"PSM har ett starkt varumärke som innovativ leverantör av fästelement
och jag är mycket glad över att kunna tillkännage detta strategiskt
viktiga förvärv. Våra verksamheter kompletterar varandra väl och
förvärvet innebär att vi kommer att bredda Bultens kundbas på våra
tillväxtmarknader i Asien och Nordamerika samt stärka vår
produktionskapacitet och vårt produkterbjudande. Dessutom förbättras
PSMs tillväxtmöjligheter i Europa genom Bultens starka ställning på
denna marknad. Förvärvet är en milstolpe i Bultens utveckling och jag
ser fram emot att välkomna PSM till Bulten-gruppen", säger Anders
Nyström, VD och koncernchef för Bulten.

Köpeskillingen uppgår till 24,5 MUSD (230 MSEK) på kassa- och skuldfri
bas och finansieras genom en säljarkredit om 8,5 MUSD (80 MSEK), en
överlåtelse av 1 000 000 egna aktier i Bulten om 8,5 MUSD (80 MSEK)
baserat på ett estimerat aktievärde om 80 SEK/aktie samt en kontant
betalning om 7,5 MUSD (71 MSEK) som ryms inom befintligt
finansieringsavtal. Överlåtelsen av egna aktier till nuvarande ägare
av PSM, EQT Greater China II, innefattar en lock-up om 12 månader.
Efter överlåtelsen kommer Bulten ha kvar 52 215 egna aktier.
Genomförandet av förvärvet är villkorat av vissa åtgärder som
säljaren ska vidta och Förvärvet förväntas slutföras under första
kvartalet 2020. Bultenens transaktionskostnader i förhållande till
förvärvet uppskattas till 12 MSEK.

Bulten ser potential för samordningsvinster inom ett antal
nyckelområden och transaktionen förväntas bidra positivt till Bultens
utveckling och resultat samt en betydande förbättring av resultat per
aktie under 2020 och framåt.

Handelsbanken Capital Markets, PwC och Setterwalls agerar rådgivare
till Bulten i samband med Förvärvet.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Anders Nyström, VD och koncernchef, Bulten
tel: + 46 (0)70-520 59 17, e-post: corporatecommunications@bulten.com

Denna information är sådan information som Bulten AB (publ) är
skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 20 december 2019 kl.15:40 CET.

Bulten AB (publ) är en av de största leverantörerna av fästelement
till den internationella fordonsindustrin. Produkterbjudandet
sträcker sig från kundspecifika standardprodukter till kundanpassade
specialfästelement och omfattar också teknisk utveckling,
line-feeding, logistik-, material- och produktionskunnande. Bulten
erbjuder ett Full Service Provider-koncept eller delar därav.
Företaget grundades 1873, har cirka 1 400 medarbetare i åtta länder
och huvudkontor i Göteborg. Aktien (BULTEN) är noterad på Nasdaq
Stockholm. Läs mer på www.bulten.se.

-----------------------------------------------------------
https://news.cision.com/se/bulten-ab/r/bulten-starker-sin-position-i-asi...
https://mb.cision.com/Main/405/2996526/1165759.pdf

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.