Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2016-03-18

Clas Ohlson: SEB höjer riktkursen till 145 kr (130), upprepar köp

(SIX) SEB Equity Research höjer sin riktkurs för Clas Ohlsons aktie
till 145 kronor, från tidigare 130 kronor, samtidigt som man upprepar
köprekommendation.

Det framgår av en analysuppdatering på torsdagen.

Efter att gårdagens delårsrapport för Clas Ohlsons tredje kvartal
(som löper till och med januari) överraskat positivt marginalmässigt
höjer bankens analytiker sina tidigare estimat för vinsten per aktie
med 15 procent för 2013/2014 och med 11 procent för så väl 2014/2015
som 2015/2016.

Banken anser att en premievärdering på 15 procent mot jämförbara
konsumentbolag är motiverad, innebärande en EV/ebit-multipel
(nettoskuldjusterat företagsvärde/rörelseresultat) på omkring 14,5x
vid dess nya riktkurs 145 kronor.

Banken avvaktar med att väga in Clas Ohlsons planer på att
expandera genom en franchise-modell under kommande år, då man vill ha
mer finansiell guidning från bolaget först. Man noterar dock att det
rör sig om minst 20 nya franchisebutiker fram till år 2019.

Johan Eklund, tel +46 31 350 64 87
mailto:johan.eklund@six-group.se
www.blogg.six.se @SIXNews
SIX News

Författare SIX news

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.