Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-01-17

Coeli Frontier Markets: Undervikt Argentina bidrog till relativ överprestation i december

Uppdragsartikel

STOCKHOLM (Fonder Direkt) Aktiefonden Coeli Frontier Markets, som investerar
på gränsmarknader (frontier markets) tappade i december men gick bättre än
sitt jämförelseindex, vilket en undervikt i Argentina bidrog till.

Det framgår av en förvaltarkommentar från Hans-Henrik Skov och James Bannan.

Förvaltarduon Hans-Henrik Skov och James Bannan. (Källa: Coeli)

Avkastning för Coeli Frontier Markets och dess jämförelseindex (MSCI Frontier
Markets NR USD) i december och sedan årsskiftet. Mätt i fondens och
jämförelseindex basvalutor samt svenska kronor, i procent:

Dec Jan-Dec Dec Jan-Dec
Fond -3,5 (SEK) -11,0 -3,5 (SEK) -11,0
Jmf-index -2,9 (USD) -16,4 -5,4 (SEK) -9,5

Den största anledningen till fondens negativa avkastning i december var
exponeringen om 3,5 procent mot Rumänien. Landets finansminister indikerade
under månaden eventuellt hårda skatteåtgärder, vilket fick effekten att
fondens innehav i landet backade 13,5 procent, enligt förvaltarna.

"Det var en volatil månad i Argentina där marknaden föll 6 procent. Eftersom
index har en större vikt i landet än fonden, 16 procent i index jämfört med 4
procent i fonden, blev det mycket positivt för vår fond", skriver Hans-Henrik
Skov och James Bannan.

En annan faktor som ledde till bättre utveckling än jämförelseindex i december
var att fondens vietnamesiska innehav presterade bättre än de i index
ingående vietnamesiska aktierna. Såväl Coeli Frontier Markets som
jämförelseindex har en vikt om 16 procent i Vietnam, men fondens innehav föll
moderata 1,2 procent jämfört med 5,6 procent för index.

Coeli Frontier Markets fem största aktieinnehav per den 31 december 2018.
(Källa: Coeli)

Tjänsten Fonder Direkt produceras av Nyhetsbyrån Direkts fondredaktion, som
är
frikopplad från Direkts övriga redaktion. Materialet kan vara finansierat och
framtaget efter överenskommelse med extern part, vilket i förekommande fall
markeras med "uppdragsartikel" under rubriken.

---------------------------------------
Fondredaktionen +46 8 5191 79 05 https://twitter.com/Fonder_Direkt

Fonder Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.