Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-04-29

DOMETIC: FORTSÄTTER STIGA, MORGAN STANLEY TVEKSAMMA - ANALYSER

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Dometics aktie fortsätter att stiga på måndagen
i spåren av fredagens kvartalsrapport. Flera analyshus ställer sig positiva
till bolagets utsikter för 2019, men Morgan Stanley delar inte kollegornas
entusiasm.

Det framgår av analyser som Nyhetsbyrån Direkt tagit del av på måndagen.

Fredagens kvartalsrapport bjöd på ett rörelseresultat och en organisk tillväxt
som var lägre än vad analytikerna hade räknat med. Samtidigt upprepade
bolaget sin tidigare uppskattning om att nå en något positiv organisk
tillväxt och en rörelsemarginal för helåret i närheten av 15 procent. Aktien
svarade med att stiga 4,6 procent på rapportdagen till drygt 82 kronor.

Som Nyhetsbyrån Direkt har rapporterat på måndagsmorgonen har SEB Equities
höjt sin rekommendation till köp från tidigare behåll, och riktkursen till 90
från 74 kronor.

Danske Bank som tidigare hade en riktkurs på 92 har på måndagen justerat upp
den till 95 kronor med bibehållen köprekommendation.

Även Pareto ställer sig positiva till aktien efter rapporten och höjer
riktkursen något till 93 från tidigare 90 kronor samtidigt som
köprekommendationen upprepas.

Att de tidigare utsikterna för helåret upprepades "ger positiva signaler för
resten av året", skriver Pareto som dock sänker sina egna prognoser för den
organiska tillväxten, bland annat baserat på den svagare utvecklingen än
väntat på den amerikanske eftermarknaden, men höjer utsikterna för
rörelsemarginalen till strax under 15 procent motiverat med snabbare
effektivitetsförbättringar i EMEA-regionenen.

"För tillfället köper vi inte Dometics egna utsikter för 2019 fullt ut",
skriver dock Pareto i sin analys efter rapporten och får medhåll av Morgan
Stanley som i en kommentar skriver att bolagets guidning för helårsmarginalen
"ser ambitiös ut" efter utfallet av det första kvartalet.

Morgan Stanley delar inte "marknadens entusiasm" och pekar bland annat på att
sättningar Dometics slutmarknader historiskt sett har varat i ett till två
helår år snarare än några kvartal, och att resultatet för det första
kvartalet illustrerar att det är för tidigt att börja räkna med att
marginalerna ska vända upp för Dometic. Därför behåller analyshuset sin
rekommendation undervikt och en riktkurs på 71 kronor, vilket motsvarar en
nedsida på dryg 18 procent jämfört med dagens kursnivåer.

Med dagens kursuppgång på 6,3 procent till 87:30 kronor har Dometics aktie
stigit närmare 59 procent hittills i år.

---------------------------------------
Adam Wahlfeldt +46 8 5191 7920

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.