Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2017-04-03

ENIRO: STORT INFÖRSÄLJNINGSARBETE ATT GÖRA - ORDFÖRANDE

STOCKHOLM (Direkt) Den kritiska frågan i Eniros föreslagna
finansieringsuppgörelse är om tillräckligt många ägare till preferensaktierna
och konvertiblerna kommer säga ja till förslaget.

Det säger Eniros styrelseordförande Björn Björnsson till Nyhetsbyrån Direkt på
måndagen efter att förslaget tagits fram under intensiva förhandlingar under
helgen.

Förslaget är villkorat att ägare motsvarande minst 95 procent av
preferensaktierna samt av konvertiblerna godkänner uppgörelsen. Björn
Björnsson säger att hans "utgångspunkt" är att det kommer att gå i lås. Han
motiverar med att alternativet är en företagsrekonstruktion och i en sådan
har juniora skulder som konvertibler och preferensaktier lägre prioritet än
banklånen.

Han konstaterar samtidigt att konvertiblerna är spridda på ganska få händer,
samtidigt som antalet ägare till preferensaktierna är många fler.

"Det blir ett införsäljningsarbete som heter duga här", säger Björn Björnsson
till Direkt.

"Vi kommer att få jobba för det, det kommer inte gratis", säger han också.

Det finns 1 miljon preferensaktier i Eniro. Enligt ägardatatjänsten Holdings
ligger cirka 150.000 av dessa i pensionsförsäkringar hos Avanza och Nordnet,
och här är det för en utomstående inte möjligt att veta hur många ägare det
finns i grunden.

Björn Björnsson påminner också om att finansmannen Mats Arnhög har gett sitt
stöd till förslaget. Han äger via MGA Holding 9 procent av preferensaktierna
och 15 procent av konvertiblerna.

"Det är ett kraftigt signalvärde i min värld", säger Eniros ordförande om
stödet från Mats Arnhög.

Nästa steg i processen - om stämman den 9 maj godkänner förslag och om
acceptansgraden gällande preffarna och konvertiblerna nås - är en nyemission
om 275 miljoner kronor med företrädesrätt till nuvarande stamaktieägare.

"Vi har velat ge stamaktieägarena ett stort incitament att teckna", säger
Björn Björnsson om den föreslagna rabatten om 30 procent.

Om ägarna tecknar sig för 200 miljoner kronor kommer bankerna att kvitta
skulder på lika mycket samt via kvittning av lån teckna sig för delen upp
till totalt 275 miljoner kronor. Om stamaktieägarna nobbar emissionen helt,
kan det sluta med att bankerna kommer att äga 55 procent av aktierna i Eniro.

Om allt gå i lås kommer Eniros bankskulder minska med drygt 600 miljoner
kronor till cirka 842 miljoner kronor. Dessutom kommer amorteringsplanen för
2017 och 2018 ge bolaget andrum.

Björn Björnsson, som tidigare jobbat med att få Carnegie, Trustor och Skandia
på rätt köl sade till Direkt när han tillträdde ordförandeposten våren 2016
att utmaningen med Eniro var en fyra på en femgradig skala.

"Det var lite tuffare än vad jag trodde", säger han på måndagen.
---------------------------------------
Martin Hävner +46 8 5191 7919

Nyhetsbyrån Direkt

Författare Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.