Du är här

2012-11-21

Ericsson: Bruttomarginal bottnar 4 kv, köp - S&P Equity

(SIX) Det fjärde kvartalet kommer innebära en botten-notering
för Ericssons bruttomarginal och sedan förväntas en
marginalåterhämtning ske under nästa år. Det skriver S&P Capital
IQ Equity Research i ett marknadsbrev på onsdagen där
rekommendationen på Ericsson är kvar på köp med 70 kronor i
riktkurs.

Banken lämnar estimaten för intäkter och rörelseresultat i
stort sett oförändrade medan estimaten för vinst per aktie höjs
för 2012-2014. "Vi tror också att konkurrensbilden kommer bli
bättre. Försäljningstillväxten bör också förbättras nästa år
drivet av mobil data", skriver S&P.

Skälen till att S&P tycker om aktien är en hög marknadsandel
på mobil infrastruktur, en stark patentportfölj samt en växande
verksamhet med mjukvara. Aktien handlas till p/e 11 räknat på
nästa års förväntade vinst, exkluderas kassan faller p/e-talet
till 9. Det innebär en rabatt på 19 procent mot snittet de
senaste fem åren, enligt S&P Equity.

Joakim Johansson, tel +46 31-350 64 84
joakim.johansson@six-group.se
SIX News

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.