Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-08-28

Fastighetsfonder: Neuberger, Länsförsäkringar och Alfred Berg i topp 2019

STOCKHOLM (Fonder Direkt) I ett investeringsklimat präglat av osäkerhet och
låga räntor har aktieplacerare på senare tid i stor utsträckning flockats
kring fastighetsbolag, som ofta erbjuder förutsägbara kassaflöden och som
gynnas av rådande låga ränteläge.

Mot den bakgrunden har Carnegie Fastighetsindex stigit med nästan hela 41
procent hittills under 2019. Det bredare aktieindexet SIX PRX har samtidigt
ökat med i sammanhanget mer modesta 15,7 procent. Indexen avser den svenska
aktiemarknaden.

Carnegie Real Estate Net Return Index sedan årsskiftet. ( Källa: Infront )

I Sverige finns 57 aktiefastighetsfonder till försäljning (samtliga regioner),
varav medianavkastningen för 2019 noteras till 26,2 procent, enligt data från
Morningstar.

Bäst i år har Neuberger Bm US Rel Est Sec utvecklats, med en uppgång på 40,6
procent i svenska kronor. Fonden investerar endast i Nordamerika vilket har
inneburit en viss valutamedvind för svenska placerare, då den svenska kronan
har försvagats mot dollarn. Bland de största innehaven återfinns flera av de
starkt presterande tornoperatörerna, som drar nytta av den pågående
investeringsvågen inom 5G-nätet. American Tower Corp, Crown Castle och SBA
Communications är alla med på topp tio-listan.

Tvåa på avkastningslistan är Länsförsäkringar Fastighetsfond, som har ett
nordiskt investeringsfokus. Fonden har stigit med 40,0 procent under året och
har dragit nytta av leverans från både större etablerade bolag som Balder och
Fabege, men även av en mycket stark utveckling för mindre uppstickaraktier
som Stendörren och Amasten. Vidare deltog fonden i de båda lyckade
börsnoteringarna av John Mattson och K2A Knaust&Andersson, som har klättrat
ordentligt sedan sina introduktioner. Med 92 procent återfinns majoriteten av
investeringarna i Sverige, medan drygt 6 och knappt 2 procent är placerat i
Norge respektive Finland, enligt Morningstar.

Listans tredjeplats så här långt i år innehas av Alfred Berg Fastighetsfond
Norden, som har avancerat med 39,9 procent. Då både denna och
Länsförsäkringar Fastighetsfond håller sig till Norden finns av förklarliga
skäl många beröringspunkter vad gäller portföljinnehav. Exempelvis är Balder
och Fabege de två största innehaven i båda fonderna. Vissa skillnader som
sticker ut är en klart högre exponering mot Klövern och Kungsleden i Alfred
Berg-fonden samt innehav i SBB i Norden, Atrium Ljungberg och Diös
Fastigheter (som inte återfinns i Länsförsäkringar Fastighetsfond). Fonden
har 96,3 procent av kapitalet placerat i Sverige, 3,4 procent i Norge samt
0,4 procent i Finland.

Nedan följer listan över de tio fastighetsfonder som har haft bäst utveckling
hittills i år:

Fond Avk. % SEK 2019
Neuberger Bm US Rel Est Sec 40,6
Länsförsäkringar Fastighetsfond 40,0
Alfred Berg Fastighetsfond Norden 39,9
Odin Eiendom 39,5
Schroder ISF Glbl Cities 34,9
Swedbank Robur Fastighet 34,4
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs 34,0
Brookfield US Lstd RE UCITS 33,2
First State Glbl Prpty Secs 32,5
Janus Henderson Glb RI Est 32,4
Källa: Morningstar. Fonderna är på ett eller annat sätt tillgängliga för
försäljning i Sverige, men inte nödvändigtvis för privatpersoner via
exempelvis nätmäklare.

Tjänsten Fonder Direkt produceras av Nyhetsbyrån Direkts fondredaktion, som
är
frikopplad från Direkts övriga redaktion. Materialet kan vara finansierat och
framtaget efter överenskommelse med extern part, vilket i förekommande fall
markeras med "uppdragsartikel" under rubriken.

---------------------------------------
Joakim Hellquist +46 8 5191 79 05 https://twitter.com/Fonder_Direkt

Fonder Direkt

Författare Direkt News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.