Du är här

2013-01-28

Haldex: Dagens Industri rekommenderar köp

(SIX) Fordonsunderleverantören Haldex har haft en stark
inledning på börsåret. Dagens Industri tror ändå att det finns
mer att hämta i aktien.

Det Landskronabaserade bolaget har fokuserat på lönsamhet,
och med ett sparprogram som påbörjades under 2012 kommer
kostnadsbasen att sänkas med 35 till 40 miljoner kronor.

Tidningen tror att Haldex kan dra nytta av en förbättrad
slutefterfrågan, vilket försäljningen med 4 procent i år.

Målet för rörelsemarginalen på 7 procent tror Dagens
Industri kan nås inom rimlig tid. Justerad för engångsposter var
rörelsemarginalen 5,6 procent under det tuffa tredje kvartalet,
och tidningen tror att rörelsemarginalen kan nå upp till 6,5
procent redan i år.

Det ger ett p/e-tal på knappt 12, vilket inte Dagens Industri
inte anser vara ett attraktivt tal för en underleverantör i en
cyklisk bransch. Men tidningen tror att marginalen och
försäljning forsätter upp även nästa år, vilket ger ett mer
attraktivt p/e-tal på 9.

Det största hotet mot aktien anser Dagens Industri vara ett
nytt bakslag i världsekonomin.

Mattias Magnusson
mattias.magnusson@six-group.se
SIX NEWS

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.