Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2020-05-06

IDL Biotech: Analysguiden: Tillväxt skapar stora värden

Vi inleder bevakning av medicinteknikbolaget IDL Biotech. Med ett
utökat fokus på tillväxt under förbättrad lönsamhet ser vi fortsatt
pottential för bolagets aktie.

DL Biotech är ett diagnostikbolag med fokus på att utveckla och
marknadsföra diagnostiska tester för sjukvården. Genom analys av ett
enkelt blod- eller urinprov ger bolagets tester möjlighet till
säkrarare och mer kostnadseffektiv vård som även ökar patientnyttan.
IDL Biotechs produktportfölj utgörs av diagnostiska tester inom
områdena onkologi och bakteriologi.

Marknad under tillväxt

Den globala marknaden för diagnostiktest uppgår till över 500
miljarder SEK och växer kraftigt. Vi bedömer att bolagets strategiska
position inom blåscancer inom onkologi och tyfoidfeber inom
bakteriologi är smart. Det är två indikationer som är i stort behov
av innovativa diagnostikverktyg där bolagets kliniska evidens tydligt
skapar patient- och samhällsnytta.

Accelererad tillväxt

Situationen med Covid-19 förväntas på verka bolaget kraftigt negativt
under kvartal två och tre 2020. Vi anser däremot att bolagets
produkter har tydliga patient- och samhällsekonomiska fördelar, ihop
med en stor efterfrågan på innovativa diagnostikverktyg ser vi att
bolagets tillväxt kommer vara intakt under slutet av 2020 och över
vår prognosperiod, trots corona virusets framfart. Vi förväntar oss
en årlig omsättningstillväxt om höga 26 procent under prognosperioden
2020-2023, till ca 76 miljoner kronor år 2023.

Lönsamheten åt rätt håll

IDL Biotech kommer från en intensiv period av investeringar som har
satt grunden för bolagets tillväxtresa. Vi ser tecken på att bolagets
lönsamhet nu är på väg upp. Vi förväntar oss att bolagets
ebitda-marginal kommer förbättras kraftigt under prognosperioden,
från minus 3 procent under innevarande år till cirka 7 procent 2021.
I slutet av prognosperioden beräknar vi att bolagets ebitda-marginal
har förbättrats till cirka 15 procent.

Uppsida i aktien

Vi ser ett motiverat värde för bolagets aktie om ca 5 kronor per
aktie, vilket indikerar ytterligare uppsida från nuvarande aktiekurs
om cirka 4,1 kronor.

Läs analysen här:

https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-idl-biotech-til...

-----------------------------------------------------------
https://news.cision.com/se/idl-biotech/r/analysguiden--tillvaxt-skapar-s...

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.