Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-11-11

Insplorion: Penser Access: Insplorion - Kommersialisering 2019 ligger fast

Insplorion redovisade en försäljning på 733 tkr i Q3'19, baserat på
försäljning av två Acoulyte-instrument, ett till Kao Corporation i
Japan, vilket är kommunicerat sedan tidigare, samt även ett till Rice
University i Houston, USA. Detta begränsade förlusten efter
avskrivningar till 2 mkr i Q3'19 i väntan på vidare
kommersialisering, vilken står för dörren. Vi ser en hög potential
till hög risk i Insplorion, som nu är väl kapitaliserade inför
fortsatt kommersialisering. Nyheter rörande denna kommer att vara den
viktigaste drivkraften för aktien framöver. Vi har höjt våra
prognoser avseende försäljning med ca 10 % per år framöver efter
rapporten, baserat på den successivt allt stabilare takten i
försäljningen av instrument, men lämnar i stort sett de förväntade
kostnaderna intakta.Vi räknar på ett framgångsrikt scenario där
Insplorion uppnår genombrott inom både olika batterierapplikationer
och sensorer för luftkvalitetsmätning och finner ett NPV om SEKm
2033, att jämföra med dagens Enterprise Value om ca SEKm 140. Vi
konstaterar vidare att marknaden värderar Insplorion till en
genomsnittlig sannolikhet om ca 10% för genombrott av dessa slag,
något vi finner lågt, samtidigt som risken för uteblivna genombrott
måste beaktas. Sammantaget ser vi en hög potential till en hög risk i
aktien.

Läs den fullständiga
analysen:https://epaccess.penser.se/analys/fran-forskning-mot-massmarknader/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på
www.penser.se

-----------------------------------------------------------
http://publish.ne.cision.com//Release/ViewReleaseHtml/80F46437C585AEAEE0...

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.