Du är här

2018-03-12

Investor: Sarnova nytt dotterföretag inom Patricia Industries

Patricia Industries, en del av Investor AB, har ingått avtal med Water
Street Healthcare Partners och Sarnovas grundare Matthew D. Walter om
att förvärva Sarnova Holdings, Inc., den ledande amerikanska
specialdistributören av sjukvårdsprodukter inom Emergency
Preparedness och Acute Care. Sarnova tillhandahåller ett brett
sortiment av högdifferentierade, livsavgörande produkter och
avancerade tjänster - inklusive produktutbildning och optimering,
lagerhantering och logistik, samt specialanpassning - till sina
kunder och produktleverantörer.

Sarnova bildades 2008 då Water Street slog ihop två ledande
specialdistributörer. Under de följande tio åren genomförde Sarnova
åtta förvärv för att expandera sitt sortiment av sjukvårdsprodukter
och tjänster. Idag har företaget nationell täckning och en klart
ledande position på båda sina slutmarknader. Inom Emergency
Preparedness erbjuder Sarnova exempelvis automatiserade externa
hjärtstartare, emergency response kits och speciella artiklar för
engångsanvändning till en bred kundbas inom brandförsvar,
ambulansföretag, polis och den federala regeringen. Inom Acute Care
erbjuder Sarnova innovativa andnings- och anestesirelaterade
produkter till olika avdelningar inom sjukhus, såsom akut-, intensiv-
och neonatalintensivavdelningar. Sarnovas fokus har lett till en
väldifferentierad portfölj av produkter och avancerade tjänster.

Transaktionsvärdet uppgår till 903 MUSD på skuldfri basis (enterprise
value). För 12-månadersperioden till och med december 2017 uppgick
omsättningen till 555 MUSD och EBITDA-marginalen till cirka 12
procent. Sedan 2012 har den genomsnittliga årliga
omsättningstillväxten, varav merparten organisk, uppgått till 6
procent. EBITDA-tillväxten och kassaflödet har varit starka under
samma period.

Patricia Industries kommer att tillskjuta cirka 500 MUSD i eget
kapital för ett majoritets-ägande i företaget. Resterande del av
förvärvet kommer att finansieras av externa lån och investering i
eget kapital från Water Street, Matthew D. Walter, styrelse, ledning
och andra nyckelindivider.

"Sarnova har en stark och engagerad ledning och en klart ledande
position inom attraktiva marknadsnischer, egenskaper vi typiskt sett
söker när vi adderar nya företag till vår portfölj", kommenterar
Investors vd Johan Forssell.

Efter transaktionens slutförande blir Sarnova Patricia Industries
tredje nord-amerikanska dotterföretag efter BraunAbility och Laborie,
som förvärvades 2015 respektive 2016.

"Sarnova är ett fantastiskt företag med både imponerande historik och
betydande, uthållig långsiktig tillväxtpotential. Affärsmodellen
binder begränsat med kapital, vilket gör att kassaflödet är starkt",
säger Noah Walley, Co-Head Patricia Industries. "Vi ser fram emot att
arbeta med Sarnovas ledning och att fortsätta investera i och
utveckla företaget", tillägger han.

"Jag är så stolt över vårt teams framgång. Det nya partnerskapet med
Patricia Industries kommer att ytterligare stärka Sarnovas förmåga
att tjäna våra kunder, produktleverantörer och anställda, samt att
fullfölja vårt uppdrag att rädda och förbättra patienters liv.
Familjen Wallenberg och Investorgruppen har, liksom Sarnova, en
värdebaserad kultur, och vi ser fram emot en mycket lovande framtid
som en medlem i den familjen", säger Sarnovas vd Jeff Prestel.

Chris Sweeney, partner på Water Street, tillägger: "Det har varit en
ära att arbeta med Matt, Jeff och hela teamet på Sarnova de senaste
tio åren. Tillsammans lade vi fast och verkställde en strategisk plan
som gjort företaget till en marknadsledare som verkligen bidrar till
utvecklingen av marknaden för akutsjukvård. Under våra samtal har
Patricia Industries hela tiden uppvisat en liknande kultur och
Sarnova kommer att få ett bra hem."

Förvärvet är föremål för godkännande från relevanta
konkurrensmyndigheter och förväntas slutföras under det andra
kvartalet 2018. Transaktionen är inte av sådan art att den omfattas
av offentliggörandeskyldighet för Investor enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning.

Patricia Industries, en enhet inom Investor AB, investerar i helägda
best-in-classföretag med starka marknadspositioner, varumärken och
företagskulturer i branscher med långsiktig marknadstillväxt. Vår
ambition är att vara den enda ägaren i våra företag, tillsammans med
starka ledningsgrupper och styrelser. Vi har en obegränsad
investeringshorisont och fokuserar på att skapa långsiktigt värde och
tillvarata organiska och icke-organiska tillväxtmöjligheter.

Sarnova är den ledande amerikanska specialdistributören av
sjukvårdsprodukter inom Emergency Medical Services (EMS) och
akutvård. Företaget består av fyra större affärsområden: Bound Tree
Medical, Cardio Partners, Emergency Medical Products och Tri-anim
Health Services. För mer information: www.sarnova.com.

Water Street är en strategisk investerare med fokus enbart på
hälsovård. Företaget har ett starkt track record när det gäller att
bygga marknadsledande företag inom olika hälsovårdsrelaterade
tillväxtnischer. I samband med sina investeringar har Water Street
samarbetat med några av världens ledande hälsovårdsföretag, inklusive
Johnson & Johnson, Medtronic, Smith & Nephew och Walgreen Co. Water
Streets team består av företagsledare och professionella investerare
med decennier av erfarenhet när det gäller att investera i och driva
globala hälsovårdsföretag. Företagets huvudkontor ligger i Chicago.
För mer information: www.waterstreet.com.

För ytterligare information:
Magnus Dalhammar, IR-ansvarig: 08-614 21 30, 0735-24 21 30

Våra pressmeddelanden finns att hämta på www.investorab.com

Investor, som bildades av familjen Wallenberg för hundra år sedan, är
en ledande ägare av Nordenbaserade internationella kvalitetsbolag.
Genom styrelserepresentation, vår industriella kunskap, vårt nätverk
och finansiella styrka, strävar vi efter att göra våra bolag
best-in-class. Våra innehav inkluderar bland annat, ABB, Atlas Copco,
Ericsson, Mölnlycke och SEB.

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/investor/r/sarnova-nytt-dotterforetag-inom-pat...
http://mb.cision.com/Main/1084/2470319/804307.pdf

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.