Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-11-19

IPO: ARAMCO-NOTERING EN BANK-BESVIKELSE, GER HÖGST 90 MLN USD

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) De investmentbanker som arbetar med
börsnoteringen av oljegiganten Saudi Aramco tycks gå miste om de rekordsummor
många hade sett framför sig. Skälet är att noteringen, såg ut att bli en
gigantisk global affär, verkar sluta i en mestadels inhemsk historia.

De inblandade bankerna väntas enligt Reuters tillsammans dra in 90 miljoner
dollar (omkring 865 miljoner kronor) eller mindre.

Som jämförelse tjänade de banker som arbetade med USA-noteringen av kinesiska
e-handelsjätten Alibaba 2014 tillsammans omkring 300 miljoner dollar (cirka
2,88 miljarder kronor).

Enligt Reuters har 25 banker anlitats av Aramco för noteringen, men sedan
beslutet togs att åtminstone till en början bara notera bolaget på den
inhemska Tadawulbörsen har de planerade intäkterna krympt betänkligt.

Från början räknade Saudiarabien med ett totalt bolagsvärde på 2.000 miljarder
dollar, motsvarande cirka 19.200 miljarder kronor. Detta sänktes nyligen till
intervallet 1.600-1.700 miljarder dollar. Dessutom beslutade Aramco i söndags
att bara låta notera 1,5 procent av bolaget - inte 2 procent, som tidigare
planerat. Som lök på laxen ställde Aramco också in planerade
marknadsföringsaktiviteter i USA och Europa.

Bankerna kommer att få 35 baspunkter av de pengar som dras in, enligt Reuters
källor. Om Aramco värderas i toppen av intervallet innebär det att 25,6
miljarder dollar tas in, vilket gör det till historiens största notering -
men bankerna får trots detta "bara" 90 miljoner dollar att dela på.

Om bankerna i stället hade klarat av att nå vissa uppsatta milstolpar, som att
hjälpa Aramco att nå en värdering på 2.000 miljarder dollar, och att sälja 2
procent av bolaget - vilket nu är omöjligt - hade bankerna haft rätt att i
stället få ut 50 baspunkter av det noterade beloppet. Då hade de gemensamma
bankintäkterna i stället kunnat bli dryga 200 miljoner dollar (cirka 1,92
miljarder kronor).

Nio av bankerna väntas lägga beslag på huvuddelen av intäkterna. Bland dessa
finns de amerikanska Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley och JP Morgan, samt
de inhemska National Commercial Bank och Samba Financial.

---------------------------------------
David Djuphammar +46 8 5191 7913

Nyhetsbyrån Direkt

Författare Direkt News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.