Du är här

2017-10-02

Kopy Goldfields: Analysguiden: Större tillgång bådar gott

En ny mineraltillgångrapport visade tydligt ökade tillgångar i
Krasnyfyndigheten. Det bådar gott inför beslut om en gruvutbyggnad
och vi höjer vårt motiverade värde. Krasny kräver dock omfattande
finansiering framöver.

Kopy Goldfields har nyligen kunnat redovisa väsentligt ökade
mineraltillgångar för guldfyndigheten i Krasny, baserat på förra
årets prospektering. I dagsläget uppskattas guldresurserna till 1,4
miljoner oz för Krasny-området, med potential till ökning framöver.
Den nya mineraltillgångsrapporten baserad på internationell-standard
stärker förhoppningarna om att en gruvutbyggnad med bra
lönsamhetsförutsättningar ska kunna sjösättas. Att guldpriset har
stigit under sommaren är givetvis en annan positiv faktor.
Guldproduktion i Ryssland är generellt konkurrenskraftig mot bakgrund
av den svaga rubeln.

Ett antal pusselbitar måste dock falla på plats innan en gruvutbyggnad
blir aktuell. Inom kort förväntas en förlönsamhetsstudie som ska ge
beslutsunderlag för partnern GV Gold (majoritetsägare i Krasny). Även
om GV Gold har uttalat sig positivt om Krasny vet vi ännu inte hur
högt projektet prioriteras av den ryske partnern. Om gruvutbyggnad
genomförs måste Kopy Goldfields resa omfattande finansiering för att
kunna försvara sin andel i Krasny. Bolaget har nyss erhållit ett lån
på 15 miljoner kronor vilket ger ett visst andrum kortsiktigt men det
räcker inte för att delta i gruvutbygnaden.

Vi bedömer att Kopy Goldfields fortfarande är lågt värderat i
förhållande till jämförbara bolag. Detta understryks av att vi har
höjt motiverat värde till 2,23 kronor per aktie (tidigare 1,76
kronor). Det beror i sin tur på att vi ser ett högre potentiellt
värde i Krasny till följd av ökade mineraltillgångar och då
guldpriset har stärkts jämfört med vår tidigare analys. I väntan på
ett besked från GV Gold råder en viss ovisshet om den framtida
utvecklingen. Därefter måste också frågan hur Kopy ska finansiera
kommande investeringar adresseras. Vår rekommendation stannar därför
vid Öka

Läs hela analysen på Analysguiden
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/storre-tillgang-badar-...).

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden. Läs mer här
(http://www.analysguiden.se).

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/kopy-goldfields/r/analysguiden-storre-tillgang...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.