Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-04-12

MIPS: BRA LÄGE ATT GÅ IN I HJÄLMBOLAGET EFTER FALL - PARETO

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Den senaste tidens negativa kursreaktion i
Mips, efter att en konkurrent gått in på marknaden, är överdriven givet den
begränsade påverkan detta väntas ha på bolagets försäljning.

Det skriver Pareto i den analys där analyshuset inleder bevakning av aktien
med rekommendationen köp och riktkursen 170 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt
rapporterade om tidigare på torsdagen.

Mips patenterade teknologi, Brain Protection System (BPS) kan komma att
generera organisk tillväxt på mellan 30 och 40 procent de kommande åren i
takt med att teknikens penetration inom hjälmindustrin ökar.

Mips har dessutom en bruttomarginal över 70 procent och i kombination med att
tekniken ingår som en ingrediens i andra hjälmtillverkares hjälmar, ger det
en skalbar modell som kan höja rörelsemarginalen till 42,4 procent redan 2019
och strax under 45 procent 2020, enligt Pareto.

Mips aktie föll över 30 procent i förra veckan när det blivit känt att
konkurrenten Wave Cel lanserat en egen teknik som adresserade rotationsvåld
vid fall, tillsammans med en av Mips kunder, Bontrager.

Pareto menar att kursreaktionen är överdriven givet den begränsade inverkan på
Mips försäljning som den nya tekniken kan komma att få. Banken ser snarare
ett attraktivt läge att investera i aktien.

"Jämfört med liknande bolag handlas aktien i dagsläget till en rabatt räknat
på rörelseresultat i förhållande till bolagsvärdet, men vi anser att en
försiktig premie jämfört med andra ingrediensvarumärken är motiverad",
skriver Pareto.

På onsdagen stängde Mips-aktien på 125:60 kronor. Innan aktien rasade över 30
procent den 20 mars stod kursen i 160 kronor.

---------------------------------------
Adam Wahlfeldt +46 8 5191 7910

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.