Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2018-06-07

Multidocker Cargo Handling: Analysguiden:  Brasiliansk order ett lyft

Första kvartalet 2018 blev svagt med en förlust på 6 miljoner kronor.
Med några större order, varav framförallt en i Brasilien gör att
orderboken nu har ökat till 160 miljoner kronor. Vi kommer fram till
ett motiverat aktievärde om 0,71 kronor i vårt Bas-scenario.

Multidocker uvecklar och säljer effektiva logistik-lösningar på den
globala marknaden. Viktiga kunder utgörs främst av lasthamnar och
andra lastterminaler inom bland annat skogsindustrin. Utbudet består
av sju modeller med ekoprofil som anpassas efter köparens behov.
Produkterna bygger delvis på komponenter från Caterpillar, vilket ger
trygghet åt köparen.

Bolaget har byggt ut sin organisation i USA och inriktar sig nu även
mot mindre maskiner, vilket ökar affärspotentialen. Efterfrågan på
maskiner i lasthanterings-segmentet är god i Nord- och Sydamerika.
Första kvartalet 2018 blev svagt, men i april kom en order till ett
skogsbolag i Brasilien värd 25 miljoner kronor och i maj en order på
två CH1100 till ett kanadensiskt sågverk samt en till en svensk hamn
med ett totalt värde om 17,5 miljoner kronor. Orderboken har nu ökat
till 160 miljoner kronor, där 80 miljoner kronor är
operationsintäkter kopplade till ordern i Brasilien.

Den bättre orderingången till trots drar vi ned vår helårsprognos för
intäkterna 2018 från 168 till 151 miljoner kronor. Det motsvarar ändå
en förbättring jämfört med 2017, trots att intäktsnivån i kvartal
1/2018 låg på ungefär hälften av kv1/2017. Övergripande jobbar
MultiDocker med att effektivisera såväl produktion som
monteringsprocessen. Här har vi räknat med en högre bruttomarginaler
under resterande del av 2018.

Vi kommer fram till en riktkurs om 0,71 kronor per aktie i vårt
Bas-scenario som är en sammanvägning av en DCF- och
multipelvärdering. Med andra vikter på värderingskomponeterna kommer
vi fram till 0,46 kronor som motiverat värde i ett Bear-scenario och
1,01 kronor i ett Bull-scenario.

Läs hela analysen på Analysguiden
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-multidocker-bra...).

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden. Läs mer här
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden).

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/multidocker-cargo-handling/r/analysguiden--bra...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.