Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-10-22

Nordic Entertainment Group: NENT Group och Telenor Group avser slå samman Viasat Consumer och Canal Digital

Nordic Entertainment Group (NENT Group), Nordens ledande
streamingföretag, har ingått avtal med Telenor Group om ett samgående
mellan Viasat Consumer (satellit betal-TV och bredbands-TV) och Canal
Digital (satellit betal-TV). Parterna kommer vardera att äga 50% av
aktierna i det nya samägda bolaget. Samgåendet förväntas skapa
betydande synergier och aktieägarvärde samt förstärka
kunderbjudandet.

Höjdpunkter

· Samgåendet skapar en stark nordisk aktör med en kombinerad
nettoförsäljning om cirka 7,6 miljarder kronor och 1 257k abonnenter
vid utgången av juni 2019.

· Samgåendet förväntas ge årliga kostnadssynergier om cirka 650 Mkr,
med full effekt från 2022. Vidare förväntas betydande
försäljningssynergier som en effekt av möjligheter till
merförsäljning av Viaplay samt minskad churn i det samägda bolaget.

· Integrations- och andra relaterade kostnader förväntas uppgå till
cirka 900 Mkr och kommer att rapporteras i det nya samägda bolaget.

· Det nya samägda bolaget kommer att rapporteras som ett
intressebolag till NENT Group och Telenor, och förväntas dela ut
utdelningsbara medel till sina respektive aktieägare.

· Samgåendet är villkorat regulatorisk EU-godkännande och förväntas
slutföras under den första halvan av 2020.

Skälen bakom en konsolidering av den nordiska satellit-TV sektorn har
varit tydliga under lång tid. Detta kommer att skapa ett enklare och
mer komplett innehållserbjudande, ge betydande intäkts- och
kostnadssynergier samt skapa förutsättningar för fortsatta
investeringar för att förbli konkurrenskraftiga. Parterna är överens
om att ett oberoende samägt bolag är det strategiskt bästa sättet att
tillvarata synergierna och skapa aktieägarvärde. Det nya samägda
bolaget kommer att fungera på en armlängdbasis från båda bolagen och
kommer att vara en öppen plattform som tillhandahåller innehåll från
ett flertal leverantörer.

Kommentarer om avtalet

Anders Jensen, VD & koncernchef, NENT Group: "Vi är väldigt glada över
att annonsera det här samägda bolaget med Telenor. Att kombinera
Viasat Consumer med Canal Digital är ett logiskt steg. Vi skapar en
storskalig TV-operatör som kommer att generera hållbart värde för
kunder och ägare samt vara konkurrenskraftig gentemot regionala och
lokala aktörer. Genom en delad ägarstruktur om 50/50 har vi helt
gemensamma intressen och vi har även en gemensam vision för
varumärken, produkter och hur vi ska kunna erbjuda en ännu bättre
kundupplevelse. Sammanslagningen kommer att generera betydande
aktieägarvärde och ligger helt i linje med vår strategi att fokusera
på de avsevärda möjligheter vi ser på den snabbväxande
streaming-sektorn. Det nya samägda bolaget blir en viktig
distributionspartner för såväl våra Viasat-kanaler som Viaplay."

Jørgen C. Arentz Rostrup, Telenor Group CFO: "Detta samägda bolag
kommer att kombinera styrkorna hos Canal Digital och Viasat Consumer
samt generera synergier till fördel för våra kunder och aktieägare.
Det finns en tilltalande affärsmöjlighet bakom samgåendet av
satellitverksamheterna från Canal Digital med Viasat Consumer, med
stora synergieffekter att ta tillvara på inom områden som
transponderkapacitet, IT och löpande kostnader. Det samägda bolaget
kommer att använda 1°West för sin satellitdistribution, vilket kommer
att utgöra en stabil grund för Telenor Satellites verksamhet."

Finansiell profil för det samägda bolaget

Telenor och NENT Group kommer säkerställa att det nya bolaget drar
nytta av att bägge parter tillhandahåller en rad tjänster såsom
transponderkapacitet, teknik, innehåll och streaming.

Indikativ finansiell information för Viasat Consumer och Canal Digital
presenteras för helåret 2018 och första halvåret 2019. Det samägda
bolaget kommer att finansieras av sina ägare och förväntas till en
början inte ha några externa lån. Intentionen är att det nya bolaget
ska dela ut samtliga utdelningsbara medel till sina aktieägare.

(Mkr) Viasat Canal Viasat Canal
Cons. 2018 Digital 2018 Cons. H1 Digital H1
2019 2019
Nettoförsäljning 2 846 4 786 1 460 2 294
EBITDA 508 854 247 362
Rörelseresultat 490 760 241 322
Totala abonnenter 493 793 491 766
(`000)

Notera: Canal Digitals siffror är konverterade till SEK genom en
valutakurs NOK/SEK om 1,069 för 2018 och 1,080 för första halvåret
2019.

Synergimöjligheter

Samgåendet förväntas generera årliga kostnadssynergier om cirka 650
Mkr, med full effekt från 2022. De största synergierna förväntas
komma från transponder, teknik samt försäljnings- och
administrations-relaterade kostnader. Integrations- och andra
relaterade kostnader som krävs för att uppnå synergierna förväntas
uppgå till cirka 900 Mkr och uppstå under 2020-2021. Detta
återspeglar huvudsakligen kostnader för migrationen av Viasat
Consumers abonnenter till Telenors satellitplattform.

Bolagsstyrning för det samägda bolaget

Det samägda bolaget kommer att ha huvudkontor i Stockholm samt Oslo.
Styrelsen kommer att ha en jämnt fördelad representation från Telenor
respektive NENT Group, med ett roterande ordförandeskap. Bjørn Ivar
Moen (nuvarande VD för Canal Digital och Telenor Broadcast) blir VD
för bolaget och Jonas Gustafsson (nuvarande VD för Viasat Consumer)
blir CFO & Head of Operations. Andra ledande positioner kommer att
utses gemensamt innan slutförandet av transaktionen.

Påverkan på NENT Group

Efter transaktionens slutförande kommer NENT Group att redovisa sin
andel av nettoresultatet från det samägda bolaget som resultat från
intressebolag inom sitt rörelseresultat. Transaktionen kommer att ge
upphov till en reavinst för NENT Group, vilken kommer att rapporteras
som en jämförelsestörande post. Vid transaktionens slutförande kommer
NENT Group att göra en allokering av köpeskillingen som sannolikt
kommer att leda till identifiering av avskrivningsbara tillgångar som
kommer att påverka resultatet från intressebolaget. Beloppen, som är
okända vid tidpunkten för detta pressmeddelande, kommer inte ha någon
kassaflödespåverkan.

Telefonkonferens för analytiker och journalister hålls klockan 09:00
CET den 23 oktober

NENT Group bjuder in till att delta i en telefonkonferens som hålls av
NENT Groups VD & koncernchef Anders Jensen samt CFO Gabriel Catrina.
Vänligen ring in åtminstone 5 minuter innan utsatt tid, för att
underlätta att konferensen startar i tid.

Sverige: +46 (0) 850692180

Storbritannien: +44 (0) 8445718892

USA: +1 6315107495

Pinkoden för konferensen är: 3987686.

Konferensen kommer också att finnas tillgänglig live här:
https://edge.media-server.com/mmc/p/udvk35hy

Presentationsmaterial kommer att finnas tillgängligt här:
https://www.nentgroup.com/investors

****

INFORMATION TILL REDAKTIONEN

Nordic Entertainment Group AB (publ) (NENT Group) är Nordens ledande
leverantör av underhållning. Vi underhåller miljontals människor
varje dag genom våra streamingtjänster, TV-kanaler och
radiostationer, och våra produktionsbolag skapar spännande innehåll
för mediebolag över hela världen. Vi gör vardagen roligare genom att
förmedla berättelser, beröra människor och vidga perspektiv - från
direktsänd sport, filmer och serier till musik och
originalproduktioner. NENT Group, med huvudkontor i Stockholm, är
noterat på Nasdaq Stockholm (`NENT A' och `NENT B'). Denna
information är sådan information som Nordic Entertainment Group AB
(publ) (NENT Group) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom
nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22
oktober 2019 kl. 19:10 CET.

Kontakta oss:
press@nentgroup.com (eller Nicholas Smith, Acting Head of Public
Relations; +46 73 699 26 95)

investors@nentgroup.com (eller Stefan Lycke, Head of Investor
Relations; +46 73 699 27 14)

Ladda ner högupplösta bilder: Flickr
(https://www.flickr.com/photos/nentgroup)

Följ oss:
nentgroup.com (http://www.nentgroup.com/) / Facebook
(http://www.facebook.com/nentgroup) / Twitter
(http://www.twitter.com/nent_group) / LinkedIn
(https://www.linkedin.com/company/nent_group) / Instagram
(http://www.instagram.com/nentgroup)

Integritetspolicy:
För att läsa NENT Groups integritetspolicy, klicka här
(https://www.nentgroup.com/site-services/privacy-policy)

-----------------------------------------------------------
https://news.cision.com/se/nordic-entertainment-group/r/nent-group-och-t...
https://mb.cision.com/Main/16563/2938690/1127743.pdf

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.