Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2014-08-25

Oniva Online Group: Redeye - Turbulent för Oniva Online Group

Sedan större bokföringsfel uppdagats gör man nu allt för att
omstrukturera och stärka sina finanser. Att gå ifrån en förväntad
gedigen vinst till förlust påverkar naturligtvis investerarna i hög
grad.

Q2-rapporten kom in markant under våra estimat eftersom bokföringsfel
uppmärksammats. Försäljningen blev 66,3 miljoner kronor (förväntat 86
miljoner kronor) och EBIT blev 0,3 miljoner kronor (förväntat 16,8
miljoner kronor).

Bolaget är i en övergångsperiod där fokus kommer vara att få ordning
på verksamheterna. Förändringar i styrelsen och ledningen ser vi
positivt på och förhoppningsvis är det ett steg till att bolaget blir
en optimerad verksamhet. Vi räknar med att emissionslikviderna under
Q3 kommer tillföra totalt 57 MSEK som kommer stärka bolagets förmåga
att genomföra åtgärdsprogrammet.

Vi har sänkt vår rating ytterligare vilket bidrar till att
diskonteringsräntan nu uppgår till 17 procent mot tidigare 15,3
procent. Sänkta förväntningar på omsättningstillväxten samt
marginaler gör att det motiverade värdet i vårt base case sänks till
14 kronor per aktie (bear case: 8 kronor, bull case: 25 kronor). En
sum of the parts-värdering indikerar ett värde mellan 11-15 kronor
per aktie.

-----------------------------------------------------------
http://feed.ne.cision.com/client/waymaker1/WOLReleaseFile.aspx?id=288620...
http://mb.cision.com/Main/8859/9632675/278108.pdf

Författare Hugin

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.