Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-11-22

Pandox: Pandox förvärvar sju hotellfastigheter i Tyskland för 290 MEUR

Pandox AB (publ) har ingått avtal om förvärv av sju hotellfastigheter
med totalt 1 532 rum i Tyskland av HR Group. Totalt transaktionsvärde
uppgår till cirka 290 MEUR, exklusive minoritet. Förvärvet förväntas
finansieras av kassa och nya banklån. Hotellen kommer fortsatt drivas
av HR Group under fasta hyresavtal med indexering som senast 2024
övergår till omsättningsbaserade hyresavtal med goda miniminivåer.
Hotellen förväntas bidra med cirka 16,5 MEUR i hyresintäkter och 16,4
MEUR i driftnetto, mätt i årstakt. Förvärvet förväntas slutföras i
det fjärde kvartalet 2019.

"Förvärvet är industriellt riktigt och kompletterar Pandox portfölj
väl geografiskt och varumärkesmässigt och fördjupar vårt samarbete
med det snabbväxande HR Group. Hotellfastigheterna har strategiska
lägen i stabila inhemska städer i Tyskland och drivs huvudsakligen av
inhemsk efterfrågan med god balans mellan affärs-, mötes- och
fritidssegmenten. Hotellen är fullservicehotell i det övre
mellanprissegmentet med en genomsnittsstorlek om 219 rum och har
tydlig utvecklings- och tillväxtpotential. Förvärvet förstärker också
Pandox marknadsposition ytterligare på den enskilt största
hotellmarknaden i Europa.", säger Anders Nissen, CEO för Pandox.

"HR Group är glada över att utveckla sitt strategiska samarbete med
Pandox som är ett av de ledande hotellfastighetsbolagen i Europa.
Transaktionen är ytterligare en milstolpe i HR Groups framgångsrika
tillväxthistoria för att bli den ledande oberoende hotelloperatören i
Centraleuropa. Vi ser fram emot att fortsätta driva och utveckla de
sju hotellen tillsammans med våra team med målet att skapa ännu
bättre gästupplevelser", säger Ruslan Husry, CEO för HR Group.

Hotell Stad Antal invånare Läge Antal rum
i centralort
(*)
Dorint am Main Frankfurt 750 000 Ringled 282
Taunus Zentrum
Frankfurt
Mercure Hotel München 1 460 000 Företagspark 253
München Neuperlach
Süd
Pullman Stuttgart Stuttgart 635 000 Företagspark 252
Fontana
Dorint Parkhotel Bonn/Neuenah 350 000 Kongress/resort 238
Bad Neuenahr r
Mercure Hotel Frankfurt 750 000 Företagspark 224
Frankfurt Eschborn
Ost
Mercure Hotel Frankfurt 750 000 Flygplats 150
Frankfurt Airport
Mercure Hotel Schweinfurt 55 000 City 133
Schweinfurt
Maininsel
Total 1 532

(*) Statistisches Bundesamt

Transaktionen sker genom indirekt förvärv av aktier i bolag med ett
underliggande fastighetsvärde om 290 MEUR på skuldfri basis. Den
förvärvade portföljen har en initial direktavkastning på cirka 5,7
procent före transaktionskostnader. Säljare är HR Group som även
kvarstår som minoritetsägare till 5,1 procent.

HR Group kommer att driva hotellen initialt under fasta hyresavtal som
indexeras med 2 procent per år. Avtalen övergår senast år 2024 till
omsättningsbaserade hyresavtal med garanterad minimihyra till goda
nivåer och en löptid på minst 20 år. Hyresgästen har ett långtgående
ansvar för underhåll, reparation och investeringar i fastigheten.

Pandox och HR Group har enats om ett gemensamt investeringsprogram om
20 MEUR, varav Pandox andel uppgår till 15 MEUR. Investeringarna
avser framförallt uppgradering av befintliga hotellrum, badrum och
publika ytor samt tillskapande av nya hotellrum i befintliga hotell.

Förvärvet förväntas slutföras och tillträde ske i det fjärde kvartalet
2019 förutsatt att samtliga villkor i aktieöverlåtelseavtalet har
uppfyllts. Hotellfastigheterna kommer att redovisas under
affärssegmentet Fastighetsförvaltning.

Samlad finansiell effekt från kommunicerade förvärv under 2019
Pandox har under de senaste sex månaderna ingått avtal om fyra förvärv
av totalt 13 hotellfastigheter - 11 i affärssegmentet
Fastighetsförvaltning och två i affärssegmentet Operatörsverksamhet -
med sammanlagt 2 834 rum i starka regionala centralorter i Tyskland
och Nederländerna. Totalt förvärvsvärde uppgår till cirka 537 MEUR
med en initial direktavkastning i intervallet cirka 5,4-6,5 procent.
Hittills har endast ett av förvärven slutförts.

När samtliga förvärv är slutförda förväntas de bidra med totalt cirka
30,8 MEUR i driftnetto, mätt i årstakt, enligt tidigare
kommunikation. Totalt kommer hotellfastighetsportföljen att omfatta
156 hotell med cirka 35 000 rum, varav 38 hotell med cirka 8 400 rum
i Tyskland, som är den största hotellmarknaden i Europa.

Baserat på hotellportföljens marknadsvärde den 30 september 2019 plus
kommunicerade men ej slutförda förvärv (till EUR/SEK 10,66) uppgår
hotellfastighetsportföljens marknadsvärde till cirka 64,300 MSEK.
Belåningsgraden uppgår till cirka 47,3 procent inräknat likvid från
riktad kontant nyemission.

FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:

Anders Nissen, CEO, +46 (0) 708 46 02 02
Liia Nõu, CFO, +46 (0) 702 37 44 04
Anders Berg, Head of Communications and IR, +46 (0) 760 95 19 40
Denna information är sådan information som Pandox AB (publ) är
skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg,
för offentliggörande den 22 november 2019, kl. 05:35 CET.

Om Pandox
Pandox är en ledande hotellfastighetsägare i norra Europa med fokus på
större hotell på viktiga fritids- och affärsdestinationer. Pandox
hotellfastighetsportfölj omfattar 146 hotell med cirka 32 700 rum i
15 länder. Pandox verksamhet är organiserad i Fastighetsförvaltning,
som omfattar hotellfastigheter med långa hyresavtal med
marknadsledande hotelloperatörer, samt Operatörsverksamhet, som
omfattar hotelloperatörsverksamhet som Pandox bedriver i sina helägda
rörelsefastigheter. Pandox grundades 1995 och bolagets B-aktier
noterade på Nasdaq Stockholm. www.pandox.se

Om HR Group
HR Group är ett ägarlett företag grundat 2008. Sedan dess har HR Group
utvecklats till en av de snabbast växande hotellägarna i
Centraleuropa och en av de ledande hotelloperatörerna i Tyskland.
Koncernens portfölj omfattar idag 34 fastigheter med mer än 4 800 rum
i Tyskland, Nederländerna och Spanien. Som en del av
tillväxtstrategin samarbetar HR Group med starka partners som
AccorHotels, Lindner Hotels & Resorts, Deutsche Hospitality och
Dorint Hotels & Resorts.

www.hrg-hotels.de
-----------------------------------------------------------
https://news.cision.com/se/pandox/r/pandox-forvarvar-sju-hotellfastighet...
https://mb.cision.com/Main/3642/2970411/1148544.pdf

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.