Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2018-12-19

Saniona: Analysguiden: Framgång i fetmastudie

Positiva toplineresultat från fetmastudie kan bana väg för lansering
av Tesofensine i Mexiko och Argentina. Vi höjer motiverat värde. Vi
bedömer att ytterligare värdedrivande resultat från viktiga studier
är att vänta inom kort.

Sanionas mexikanska partner Medix har redovisat toplineresultat från
fas III-studien där Tesofensine utvärderats som behandling mot fetma.
Från toplineresultaten framgår en genomsnittlig viktminskning på tio
procent som uppnådes efter 24 veckor. Behandlingen uppges ha varit
väl tolererad. Detaljerade data kommer att publiceras vid en senare
tidpunkt. Vi bedömer att hittills kommunicerade data rimmar väl med
vad som observerats i tidigare studier och sammantaget bör de ge stöd
åt en ansökan om marknadsgodkännande i Mexiko och Argentina under
2019. Det talar för att samarbetet kan börja generera royaltyintäkter
till Saniona inom en relativt snar framtid (vi bedömer 2020).

Förutom framstegen för Tesofensine ser vi fram emot ett antal
kursdrivande nyheter den kommande tiden. Närmast ligger troligen
interimsresultat från en fas II-studie för behandling av
kokainberoende med Sanionas behandling NS2359 som utförs av
University of Pennsylvania. Under våren väntas även toplineresultat
från den andra delen av fas IIa-studien i Prader Willis syndrom med
Tesomet som behandling. Detta projekt ser vi som det mest värdefulla
i projektportföljen. Vidare ser vi förutsättningar för att
ytterligare kliniska studier kan starta under 2019. Vi bedömer att
det väntade nyhetsflödet ger såväl hög potential som risk i aktien.
Sanionas breda portfölj innebär samtidigt att bolaget inte är helt
beroende av utfallet för enskilda projekt.

Vi har höjt det motiverade värdet i basscenariot till 74,3 kronor
(från 70 kronor) främst som följd av den kliniska framgången för
Tesofensine vilken föranleder en påtaglig höjning av antagen
sannolikhet till lansering för projektet. En förväntad ökad klinisk
aktivitet under 2019 ger ett kapitalbehov. Saniona har ett avtal med
Nice & Green för finansiering via konvertibler om 42 miljoner kronor
(ytterligare 72 MSEK om avtalet förlängs) som ger flexibilitet i
detta avseende.

Läs hela analysen på Analysguiden
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-saniona-framgan...).
Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden. Läs mer här
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden).

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/saniona/r/analysguiden-framgang-i-fetmastudie,...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.