Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2020-01-02

Scandinavian Tobacco Group A/S: Scandinavian Tobacco Group fuldfører købet af Royal Agio Cigars

? Selskabsmeddelelse

Nr.1 2020

 
                                                                                                     
København, 2. januar 2020

Scandinavian Tobacco Group fuldfører købet af Royal Agio Cigars
Med virkning fra den 2. januar 2020 har Scandinavian Tobacco Group af
Highlands Beheer B.V. købt samtlige aktier i Agio Beheer B.V. (?Royal
Agio?), som er holdingselskab for Royal Agio koncernen. Det sker efter
afslutning af den lovpligtige høring af medarbejderne i Holland og
godkendelse fra de relevante konkurrencemyndigheder. Der henvises til
selskabsmeddelelse dateret 16. september 2019.

Royal Agio er en førende europæisk cigarvirksomhed med en stærk
cigarportefølje, hvis væsentligste mærker er bl.a. Mehari´s, Panter og
Balmoral. Virksomheden har hovedkontor i Duizel, Holland og har omkring
3.200 fuldtidsansatte. Royal Agios regnskab for 2018 viste en
nettoomsætning på EUR 133 millioner (DKK 1 milliard) og EBITDA på EUR 18
millioner. De to virksomheders samlede proforma nettoomsætning i 2018 udgør
ca. DKK 7,7 milliarder med i alt næsten 11.000 ansatte.

Royal Agio giver Scandinavian Tobacco Group adgang til en stærk
produktportefølje og væsentlige markedspositioner i vigtige europæiske
markeder for maskinfremstillede cigarer. Opkøbet sikrer koncernen førende
positioner i Frankrig, Belgien og Holland og forbedrer i betydelig grad
markedspositionen i vigtige cigarmarkeder som Spanien og Italien.

CEO i Scandinavian Tobacco Group, Niels Frederiksen siger: ?Jeg er meget
glad for, at vi nu har fuldført købet af Royal Agio, som i betydelig grad
styrker vores stilling på flere vigtige markeder for maskinfremstillede
cigarer i Europa, og som gør, at vi kan tilbyde et endnu mere attraktivt
udvalg af cigarer af højeste kvalitet til vores forbrugere. Opkøbet gør
Scandinavian Tobacco Group til et større, mere konkurrencedygtigt og mere
lønsomt selskab, som vil være bedre i stand til at skabe vækst og værdi for
vores aktionærer?.  

Enterprise value (værdien uden gæld og kontanter) er opgjort til EUR 210
millioner (DKK 1.565 millioner). Købet finansieres ved hjælp af likvider og
lån. Scandinavian Tobacco Groups gearingsgrad (nettorentebærende
gæld/EBITDA før særlige poster) forventes midlertidigt at overstige target
på 2,5x.

Scandinavian Tobacco Group har overfor sælger og samarbejdsudvalg
forpligtiget sig til at planlægge integrationen over en periode på tre
måneder fra i dag, hvorefter selskabet forventer at kunne give yderligere
detaljer om de finansielle virkninger af opkøbet. Transaktionen forventes
som tidligere oplyst at bidrage til en stigning i resultat per aktie (EPS)
i 2021. Scandinavian Tobacco Groups forventninger til regnskabsåret 2019
fastholdes:

* >5% organisk vækst i EBITDA
* Frie pengestrømme før virksomhedskøb på omkring DKK 1 milliard.

Særlige poster for 2019, inklusive de tidligere udmeldte
transaktionsomkostninger på DKK 20 millioner vedrørende købet af Royal
Agio, forventes fortsat at udgøre ca. DKK 200 millioner.

Ambitionen om at levere en årlig stigning i de ordinære udbyttebetalinger
fastholdes, inklusive for regnskabsåret 2019.

Om Royal Agio Royal Agio er en familieejet virksomhed, som blev grundlagt i
1904. Royal Agios produkter sælges i omkring 90 lande. Hovedparten af
nettoomsætningen genereres i Holland, Belgien, Frankrig, Tyskland, Italien
og Spanien. Produktionssteder: Westerlo,
Belgien                                                    
Maskinfremstillede cigarer Duizel,
Holland                                                        
Færdiggørelse af maskinfremstillede og håndrullede cigarer San Pedro, Den
Dominikanske Republik               Håndrullede og maskinfremstillede
cigarer samt produktion af omblade og dæksblade Colombo, Sri
Lanka.                                                Produktion af omblade
og dæksblade For yderligere oplysninger kontakt venligst:
Investorhenvendelser: Torben Sand, Head of Investor Relations, telefon:
5084 7222 eller torben.sand@st-group.com Pressehenvendelser: Simon Mehl
Augustesen, Director of Group Communications, telefon: 5084 7211 eller
simon.augustesen@st-group.com

Vedhæftet fil

* Selskabsmeddelelse nr 1 2020

Författare Hugin Nyheter

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.