Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2018-01-18

SKANSKA: TYDLIGT NY VD TAR STORA STEG FÖR FÖRBÄTTRINGAR - SEB

STOCKHOLM (Direkt) Det är tydligt att Skanskas nya vd tar stora steg för att
förbättra vinsten framåt i tiden.

Det skriver SEB i en analysuppdatering och upprepar köp samt anger en riktkurs
om 199 kronor.

"Den nye vd:n, Anders Danielsson, rört sig snabbt för att städa upp i
underpresterande verksamheter och för att bygga om i ledningsgruppen. Utöver
att ersätta finanschefen kommer tre andra ledningsmedlemmar att lämna",
skriver SEB.

Storbankens estimat för justerad vinst per aktie under innevarande år (2018)
dras ned 5 procent medan prognosen för nästa års vinst hålls oförändrad.

Att Skanska i samband med sin vinstvarning meddelade att utdelningen för 2017
blir 8:25 kronor utgör visst skydd på nedsidan för Skanskaaktien, anser SEB.

Även Danske ser direktavkastningen på drygt 5 procent som stödjande
tillsammans med en låg värdering strax under 10 i EV/Ebit för 2018 års
förväntade rörelseresultat. Även Danske upprepar köp med neddragen riktkurs
till 201 kronor (215) medan estimaten för 2018 och 2019 dras ned 11
respektive 4 procent.

"Vi anser fortfarande att inflektionspunkten i Skanska kommer att komma, om än
något längre fram än vad vi tidigare räknat med", för den danska storbanken
fram i ett marknadsbrev.

Kepler Cheuvreux betonar att engångskostnaderna kommer att resultera i bättre
utveckling (kostnadsbesparingar och avslutande av underpresterande enheter).
Riktkursen sänks till 203 kronor men även Kepler upprepar köp för aktien.

Kepler Cheuvreux tror inte på "några stora förändringar i konsensusestimaten
för 2018". Nordea är inne på liknande bana och för i ett marknadsbrev fram
att de endast har gjort "mindre nedåtjusteringar" i estimaten efter
vinstvarningen.

Nordea upprepar däremot behåll med motiveringen att "Skanska värderas till en
premie mot sektorn".

Uppsidan är begränsad för närvarande, även om aktien fortfarande erbjuder en
solid direktavkastning, heter det.

Efter onsdagens kurstapp om drygt 8 procent återhämtar sig Skanskaaktien på
torsdagen. Aktien var upp nära 3 procent vid lunchtid till en nivå något över
163 kronor.

---------------------------------------
Malcolm Svensson Rothmaier +46 8 5191 7918

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.