Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2016-11-25

SPARANDE: STORA SKILLNADER MELLAN SVERIGEFONDER

STOCKHOLM (Direkt) Med avgiften borträknad är det få aktiva fonder som slår
index. Flera är kanske snarare dolda indexfonder och många har betänkligt hög
risk. Här är hela listan.

Det är Finansinspektionen som räknat ut hur det står till, baserat på
uppgifter som fondbolagen själva lämnat in om sina Sverigefonder.

De fonder som haft lägst aktiv andel har höjt den under de senaste två åren.
Men även om aktiviteten har ökat hos några är skillnaderna fortfarande stora
mellan de mest aktiva och de minst aktiva.

Tanken med en aktivt förvaltad fond är att slå index. Men avgiften spelar en
avgörande roll och äter ofta upp hela fördelen jämfört med passivt förvaltade
fonder. Finansinspektionen ser fortsatt utrymme till prispress.

Det är upp till fondbolagens styrelser att ingripa när förvaltarna blir
alltför passiva och nöjer sig med att bara följa jämförelseindex.
Finansinspektionen använder begreppet dold indexfond.

Kunder som väljer fond har också anledning att se upp med hur stor risken är i
en aktivt förvaltat fond jämfört med en indexfond.

Nästan alla fondbolag följer numera branschorganisationen Fondbolagens
förenings rekommendation att redovisar jämförelseindex i faktablad och aktiv
andel i årsberättelsen - men inte alla. Carnegie Sverigefond, Aktie-Ansvar
Sverige, Nordea Swedish Stars och Gustavia Sverige har inte gjort det.

Fondbolagens styrelser måste ta ett aktivt ansvar kring utvärderingen av sina
fonder, enligt Finansinspektionen. I dag är det enligt myndigheten i stället
säljarnas provisioner som i många fall styr kunderna - åt fel håll, mot
dyrare fonder som inte ger bättre avkastning.

BILD: Sverigefonder efter avkastning före avgifter (röd) respektive efter
avgifter (grön). Fondernas inbördes placering varierar beroende på
tidsperiod, här 2006-2015.

* Följde inte rekommendationen från Fondbolagens förening.

Källa: Finansinspektionen.

Bearbetning och grafik: Nyhetsbyrån Direkt.
BILD: Sverigefonder ordnade efter aktiv andel. Tjockare för högre avkastning
efter avgifter 2006-2015. Rödare för högre aktiv risk. Aktiv andel är ett
mått på hur mycket fondens innehav avviker från ett index. Index
representerar den avkastning spararen fått utan att betala för att någon ska
förvalta pengarna. Aktiv risk är ett mått på hur mycket aktiva avkastningen
varierar jämfört med hur index varierar, det vill säga hur stor risk spararen
tar genom att betala för att någon ska förvalta pengarna, jämfört med att
bara följa index. Bolagen anger själva aktiv andel och aktiv risk, definierat
enligt Fondbolagens förening.

* Följde inte rekommendationen från Fondbolagens förening.

Källa: Finansinspektionen.

Bearbetning och grafik: Nyhetsbyrån Direkt.
---------------------------------------
David Hässler +46 8 5191 7916

Nyhetsbyrån Direkt

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.