Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2015-04-27

Wilson ASA : Refinansiering

Wilson har i dag akseptert tilbud om refinansiering av tilnærmet all
skipspantegjeld. Betingelsene i den nye finansieringsavtalen vil øke
selskapets handlefrihet betydelig.

Den nye finansieringen har en ramme på MEUR 155 for refinansiering av dagens
flåte pluss MEUR 20 som en investeringsfasilitet for nye prosjekter.
Finansieringen tilbys av DNB og SR Bank og vil erstatte dagens primære
pantelånsfasilitet fra DNB og Handelsbanken.

Den nye fasiliteten vil ha en løpetid på 5 år hvilket er en forlengelse på
like i underkant av 2,5 år i forhold til dagens finansiering. I dag har
selskapet en transje stor MEUR 15 med kort løpetid til november d.å., men
denne vil nå bli tatt inn i hovedfasiliteten slik at hele lånet løper til
2020. Avdragsbetaling vil være uforandret på MEUR 3,2/kvartal, men
investeringsfasiliteten på MEUR 20 vil fordre ytterligere avdragsbetaling på
pr. nye skip basis avhengig av hvor mye av denne fasiliteten som benyttes.

Fasiliteten prises til EURIBOR + margin på 285 bps. Løpende marginkostnad
reduseres således med 90 bps fra dagens 375 bps.

Finansielle covenants vil være; (i) positiv arbeidskapital justert for
kortsiktig del av langsiktig gjeld, (ii) likviditet>MEUR 7,5 og fra september
2016 det høyeste av MEUR 7,5 og 5 % av rentebærende gjeld, og (iii)
egenkapital + langsiktig aksjonærlån som andel av totalkapital>30 % for 2015
og 2016,>32,5 % for 2017 og 2018 og>35 % deretter. I tillegg introduseres en
MVC-klausul på flåteverdier på 115 % for år 1, 120 % år 2 og 125% deretter.

Selskapets operasjonelle handlefrihet vil øke betydelig ettersom den den nye
fasiliteten ikke inneholder noen cash sweep-mekanisme og man tillates å
investere for inntil 50 % av fri cash flow som egenkapital i nye skip.
Samtidig gis det åpning for å kunne honorere eierne gjennom både mulighet for
nedregulering på aksjonærlån og gjennom dividende.

Wilson anser betingelsene for ny finansiering som attraktive både for selskap
og aksjonærer. Selskapet vil gjennom dette etablere et solid finansielt
fundament for vekst gjennom de kommende årene.

Wilson er en av de ledende aktørene innen europeisk befraktning og operasjon
av mindre tørrlastskip i størrelse 1 500 - 8 500 dwt. Gruppen opererer p.t.
en flåte på 110 skip hvorav 83 er eiermessig kontrollert.

Wilson ASA
Bergen, 27. april 2015

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

---------------------------------------

This announcement is distributed by NASDAQ OMX Corporate Solutions on behalf of NASDAQ OMX Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Wilson ASA via Globenewswire

HUG#1915240

Författare Hugin

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.