Aixia Group: Aixia levererar en stark rapport med stigande ARR
Nettoomsättningen steg kraftigt på justerad basis
Visserligen sjönk nettoomsättningen för det första kvartalet med 58% till 85,9 (205,6) mkr i absoluta tal. Men jämförelsesiffran inkluderar förra årets jätteaffär om 177 mkr och justerat för den enskilda affären uppgick omsättningen i jämförelsekvartalet till strax under 29 mkr. Den starka starten på 2025 förklaras av de flertalet större order som levererades under kvartalet. I det första kvartalet säkrade bolaget en order på 44 mkr med en ny kund inom avancerade molntjänster. Avtalet omfattar leverans av NVIDIAs DGX B200-system och en avancerad lagringslösning från VAST Data, vilket markerar Aixias första samarbete med kunden.
De återkommande intäkterna (ARR, annual recurring revenue) växte också kraftigt och uppgick under kvartalet till 9,8 (7,0) mkr, drivet av långsiktiga kundavtal inom AI-lösningar för industri, såsom Machine Vision och beslutsstöd. Denna tillväxt stärker affärsmodellens förutsägbarhet och skalbarhet och på rullande tolv månader uppgår ARR nu till 35,1 mkr.
Ebitda-resultatet uppgick till 4,7 (16,9) mkr med en ebitda-marginal om 5,4% (8,2%). Det positiva ebitda-resultatet är främst drivet av en effektivare kostnadskontroll och en ökad lönsamhet. Under kvartalet har bolaget haft engångskostnader på 0,7 mkr för flytt till sina nya lokaler. Ebit-resultatet påverkades av bolagets avskrivningar och uppgick till 3,0 (15,4) mkr, motsvarande en ebit-marginal om 3,5% (7,5%). Periodens resultat stängde på 2,2 (12,1) mkr, vilket gav ett resultat per aktie på 1,38 (7,66) kr.
Bolaget stärker sin position inom AI-lösningar
I januari i år blev Aixia den första Nvidia DGX SuperPOD-certifierade partnern i Skandinavien. Detta partnerskap med Nvidia är en betydande milstolpe och certifieringen innebär att Aixia kan leverera avancerade AI- och datacenterlösningar baserade på Nvidias senaste teknologi. Dessa lösningar fungerar som en referensarkitektur för AI-utveckling som kombinerar kraftfulla DGX-system med en skalbar, högpresterande infrastruktur för att påskynda AI-träning och inferens i stor skala. Analysguiden förväntar sig att detta sannolikt kommer att stärka bolagets konkurrenskraft inom högteknologiska IT-tjänster samt ha potential att ytterligare driva intäkter och öka intresset från kunder inom AI och databehandling.
Analysguiden höjer motiverat värde till 175 kronor
Analysguiden räknar med att Aixia kommer att fortsätta sin tillväxtresa, men utvecklingen framöver är beroende av att bolaget också lyckas teckna ett antal jätteaffärer, vilket ökar osäkerheten. Men den starka starten på året gör att vi har justerat upp våra antaganden och höjer därför motiverat värde till 175 (154) kronor.