Aktiekursen har halverats - DNB Carnegie ser köpläge
Efter att aktiekursen halverats sedan toppnivåerna ser analytikerna hos DNB Carnegie nu köpläge i NCAB.
”Framåt finns skäl att tro på en bättre utveckling då värderingsmultiplarna kommit ner till mer rimliga nivåer samtidigt som bolaget börjar uppleva medvind rent operativt”, skriver de i en analysuppdatering.
Analytikerna ser även positivt på bolagets förvärv som historiskt stöttat tillväxten väl. På längre sikt menar det att NCAB kan växa vinsten per aktie med 15% där 10% är från förvärv och resten från organisk tillväxt.
"Senaste fem åren har förvärv bidragit med i snitt 12 procents årlig tillväxt i genomsnitt. Vi bedömer att NCAB kan nå liknande nivåer även de närmaste 6−12 månaderna, möjligen något lägre."
Framöver tror analytikerna även på medvind från makrodata i form av bland annat räntesänkningar. En försvagad dollar kan agera orosmoln men bedöms som hanterbar baserat på bolagets senaste kvartalsrapport.
”Vår riktkurs på 57 SEK baseras på ett genomsnitt av en jämförelsevärdering med liknande bolag (50 SEK) och vårt M&A-scenario (64 SEK). Vid vår riktkurs handlas NCAB till en EV/EBITA-multipel på 22x på vår prognos för 2026, vilket vi bedömer som rimligt givet bolagets starka organiska och förvärvsdrivna tillväxtutsikter”, skriver de.
Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.
Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.