Ålandsbanken: Fortsatt positiva till New Wave

"Försäljningen påverkades negativt av en tuffare marknad än väntat under det andra kvartalet, och bolaget väntar sig ingen snabb återhämtning utan det kommer sannolikt dröja åtminstone ett till två kvartal. Återförsäljares lager är emellertid generellt sett låga, vilket innebär att återhämtningen i efterfrågan bör gå relativt snabbt när marknaden stärks", skriver Ålandsbanken.

Ålandsbanken ser på längre sikt god potential för fortsatt lönsam tillväxt. "Vi ser heller inte värderingen på P/E 11,4x för 2026 som särskilt ansträngd."

"Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -76 MSEK, vilket reflekterade en planerad lageruppbyggnad, investeringar inom lagerautomatiseringar och IT. Bolagets bedömning är att de fortsatt plockar marknadsandelar, och planerar därför för fortsatta investeringar i verksamheten. Vi ser därför inga större problem med det lägre kassaflödet i kvartalet."

Handelsbanken har sänkt sina försäljnings- och ebit-prognoser för 2025-2027 med 2 till 3 procent respektive 7 till 10 procent.

"Trots aktiekursfallet står vi kvar vid sidlinjen givet avsaknaden av kortsiktiga triggers. Enligt vår mening krävs resultattillväxt för att driva aktien, vilket vi inte ser framför oss i det korta perspektivet. New Wave fortsätter att investera i marknadsföring, geografisk expansion och utrullning av koncept på fler marknader, vilket bådar gott när marknaderna väl börjar återhämta sig. Vi förväntar oss dock att detta kommer att innebära att resultatet pressas både under det tredje och fjärde kvartalet", skriver Handelsbanken i en kommentar.

DNB Carnegie sänker sin riktkurs för bolaget från 145 till 133 kronor och upprepar rekommendationen köp.

Danske Bank höjer rekommendationen för New Wave till köp med riktkursen 125 kronor.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.