Ålandsbanken: Smyckesaktien attraktivt värderad

Danska smyckesbolaget Pandora redovisade under tisdagsmorgonen sin delårsrapport för andra kvartalet. Rapporten slog förväntningarna och bolaget höjer sin tillväxtprognos för andra gången i år.

Omsättningen steg 14,9% till 6 771 miljoner danska kronor (5 894). Utfallet kan jämföras med bolagets analytikerkonsensus som låg på 6 661. Den organiska försäljningstillväxten var 15% (5). Den jämförbara försäljningen steg med 8%. Ebitda-resultatet blev samtidigt 1 916 miljoner danska kronor (1 690), med en ebitda-marginal på 28,3% (28,7).

Pandora höjer också sin helårsprognos för den organiska tillväxten till 9-12% från tidigare 8-10%.

Ålandsbanken kommenterar rapporten i sin morgonkommentar.
"Totalt sett en solid rapport som ger skäl till optimism, både vad gäller efterfrågan och lönsamheten.", skriver banken.

Upprepar positiv syn på aktien

"Pandoraaktien har haft en stark utveckling under det senaste året, drivet av både god vinstutveckling och stigande vinstmultiplar", skriver banken vidare.

Trots att P/E-talet på 13,5x för 2025 är något över det historiska genomsnittet, anser Ålandsbanken att aktien fortfarande är attraktivt värderad. Banken upprepar sin positiva syn på Pandora och pekar på en kurspotential på cirka 35% från dagens nivå.

"Vår värderingsmodell indikerar ett långsiktigt värde på ca 1,400 DKK/aktie, vilket innebär en kurspotential på ca 35% från dagens nivå. Vi upprepar vår positiva syn på aktien.", avslutar Ålandsbanken.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.