Analyshuset: Från motvind till medvind – köp

I sin analys, som publicerats på Swedbanks sida Aktiellt, skriver SB1 Markets att man ser ett nyhetsflöde som indikerar förbättrade marknadsförutsättningar vad gäller priser och efterfrågan.

”Mot bakgrund av det förbättrade marknadsläget och tydliga tecken på högre priser för wellråvara inför Q3 höjer vi våra antaganden för både volymer och priser i Billeruds europeiska verksamhet”, skriver analytikerna,

SB1 Markets prognoser för ebitda höjs med 10% för 2026 och 8% för 2027.

De pekar på en hög sannolikhet för kapacitetsneddragningar och fortsatt konsolidering inom branschen vilket på kort sikt kan gynna marknadspriserna för Billeruds produkter. Samtidigt väntas Billerud på längre sikt fortsätta gynnas av strukturella drivkrafter. Dessutom ses den amerikanska verksamheten inom grafiskt papper att generera starka vinster och kassaflöden.

”Vi bedömer att investeringscaset har stärkts ytterligare. Aktien handlas till attraktiva värderingsnivåer samtidigt som balansräkningen är mycket stark”, skriver analytikerna.

Riktkursen höjs från 100 till 110 kronor. På tre års sikt ser analyshuset dock - om prognoserna för 2026-2028 infrias - ett potentiellt aktievärde på 150 kronor, motsvarande en uppsida på omkring 90%.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.