Analyshuset: SEB:s rapport stärker köpcaset – Handelsbanken kvar på Neutral
SEB levererade ett starkare resultat än väntat i det andra kvartalet, med en vinst per aktie på 4,44 kronor jämfört med analytikernas förväntningar på omkring 3,90 kronor.
SB1 Markets lyfter fram att räntenettot kom in 2% över förväntan, samtidigt som provisionsnettot fick stöd av ökade värdepappersprovisioner och högre intäkter från kort- och betalningstjänster. Även handelsnettot överträffade prognoserna, delvis tack vare marknadsvärdeförändringar i innehavet i Euroclear.
Samtidigt utvecklades kostnaderna bättre än väntat, även om banken höjde kostnadsguidningen för 2026 något till följd av valutaeffekter.
Analyshuset ser också positivt på utsikterna för andra halvåret ”med stöd från högre räntenetto i Baltikum och fortsatt förbättrad utlåningstillväxt” och upprepar Köp med en riktkurs på 215 kronor.
Riktkursen på 215 kronor kan jämföras med att aktien – efter förmiddagens uppgång på över 4% – handlas till 213 kronor.
Handelsbankens räntenetto sämre än väntat
Medan familjen Wallenbergs husbank SEB överträffade förväntningarna blev Handelsbankens rapport en besvikelse.
Vinsten per aktie uppgick till 2,60 kronor, jämfört med analytikernas förväntningar på 2,80 kronor. Räntenettot kom vidare in 2% under konsensus medan provisionsnettot blev något högre än prognoserna.
”Vi väntar oss mindre negativa prognosrevideringar efter rapporten. En räntehöjning från Norges Bank väntas ge stöd åt räntenettot under Q3, samtidigt som finansieringseffekterna kan bli mer gynnsamma”, skriver SB1 Markets och fortsätter:
”Sammantaget bedömer vi dock att rapporten var något svagare än väntat, och att aktien kan utvecklas svagare än sektorn efter den rapporterade resultatmissen. Vi upprepar Neutral och riktkursen 135 SEK”.
Efter rapporten handlas Handelsbanken-aktien ned omkring 3% till 139,60 kronor, vilket fortfarande är över analyshusets riktkurs.
Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.
Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.