Analytiker ser mer att hämta i verkstadsbolaget

Igår rapporterade verkstadsbolaget SKF en omsättning i linje med förväntat för första kvartalet medan den justerade rörelsevinsten kom in över förväntan. Resultatet påverkades positivt av ett starkt pris-/mixbidrag och överproduktion inom Bearing Solutions inför den planerade överföringen av produktionskanaler till Automotive. Kassaflödet var svagt under kvartalet.

Under morgonen har både Ålandsbanken och Handelsbanken kommenterat hur de ser på SKF efter den senaste kvartalsrapporten. Ålandsbanken har fortsatt en positiv syn på aktien och Handelsbanken upprepar köp.

”Vi fortsätter att gilla investeringscaset i SKF, som får stöd av en återhämtning för den underliggande industrikonjunkturen samt produktivitetsåtgärder före plan som bör innebära en god resultathävstång”, skriver Handelsbankens analytiker.

Banken pekar på att avknoppningen av Automotive kan bidra till att synliggöra ytterligare värde i aktien.

Att SKF-aktien hittills i år fallit med 2% och således underpresterat den nordiska verkstadssektorn med 11 procentenheter anses vidare omotiverat. Riktkursen höjs till 280 kronor.

Ålandsbanken pekar också på att SKF alltjämt värderas lågt.

”P/E-talet på 15,5x och EV/EBIT-multipeln på 11x framstår som väl konservativa givet att bolaget fortsätter att visa framsteg med att höja den strukturella lönsamheten. Vår värderingsmodell, som baseras på en uthållig rörelsemarginal på 13%, indikerar ett långsiktigt värde på ca 350 SEK/aktie. Även om vägen dit inte blir enkel ser vi fortsatt risk/reward som fördelaktig och behåller en positiv syn med stöd från de framsteg i förändringsarbetet som SKF visade under 1Q26”, skriver de.

Under morgonen har det också kommit uppgifter om att såväl Deutsche Bank som Pareto Securities upprepar köp för aktien, dock med sänkta riktkurser, till 275 kronor (280), respektive 290 kronor (300). SEB väljer att upprepa behåll, men höjer riktkursen för SKF till 251 kronor (237).

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.