Analytikerna: Fortsatt köpläge efter rapporten
Handelsbanken pekar på torsdagsmorgonen det något starkare rörelseresultatet än väntat under det tredje kvartalet, med fortsatt god lönsamhet.
”Investeringar i logistik, marknadsexpansion och förvärvet av Uhlsport väntas stärka tillväxten över tid. Prognoserna för rörelseresultatet höjs och riktkursen justeras upp till 130 kronor, samtidigt som rekommendationen Köp upprepas”, skriver bankens analytiker.
Banken höjer sina prognoser för rörelseresultatet 2026–2028 med 3% och räknar med fortsatt god vinsttillväxt. För det fjärde kvartalet prognostiseras en försäljningstillväxt på 12%, varav 3% organiskt medan rörelseresultatet väntas öka med 15% jämfört med samma period föregående år till 500 miljoner kronor.
Även SB1 Markets upprepar sin köprekommendation för New Wave, med en oförändrad riktkurs om 125 kronor.
”Riktkursen motsvarar 13x EV/ebit för 2027. Vi anser att värderingen är motiverad av de betydande förbättringar av lönsamheten som New Wave har genomfört under det senaste decenniet och de ytterligare förbättringar vi räknar med. Aktien handlas till framåtblickande 11x EV/ebit, enligt FactSets konsensusprognoser, i linje med det historiska genomsnittet under de senaste 10 åren”, skriver analyshuset.
Man pekar här på att den starka bruttomarginalen kompenserade för något lägre försäljning än väntat. På grund av försiktigare antaganden om försäljningen på kort sikt sänks också resultatprognoserna med 2% för 2026-2027. Den organiska tillväxten väntas landa på 4-5% under Q4 2026 och Q1 2027. För 2028 och framåt hålls prognoserna oförändrade.
Även Affärsvärlden är fortsatt positiva till varumärkesbolaget.
”New Wave levererar en Q3-rapport med god tillväxt och högre vinst än väntat. Men den underliggande marginalutvecklingen är inte lika imponerande som siffrorna först antyder. Samtidigt finns det frestande potential i det senaste förvärvet”, skriver man.
Nordea är mer försiktig och upprepar behåll, vilket nyhetsbyrån Finwire rapporterar om. Dock höjer man riktkursen till 105 kronor från 103. Banken höjer också sina rörelseresultatprognoser med omkring 1% efter en starkare bruttomarginal. För fjärde kvartalet väntas 2% organisk tillväxt och 5% ökning av rörelseresultatet.