Banken: Dags för en vändning för aktien

Veckans aktiecase hos DNB Carnegie är Hexpol. I sin analys skriver de att kursfallet det senaste året på 25% nu gjort att aktien handlas till samma nivåer som för tio år sedan. Under åtta kvartal på raken har bolaget uppvisat en negativ organisk tillväxt i årstakt, vilket pressat aktien.

”Värderingsmultiplarna som expanderade under de goda åren har nu krympt ihop. Värderingen framstår som relativt pressad med en EV/EBITA-multipel på 9,2x på vår prognos för 2026 och en fri kassaflödes-yield på drygt 7 procent”, skriver analytikerna.

Förvärvsresa framöver

Samtidigt anser analytikerna att Hexpol kunnat försvara lönsamheten under svårare år, som de nu spår ligger bakom bolaget. Vad som ytterligare talar för aktien är den nya vdn, Klas Dahlberg. Den nya ledningen i kombination med en god balansräkning gör att analytikerna dessutom ser starkare förvärvskapacitet.

Summa summarum ser DNB Carnegies analytiker ett högkvalitativt bolag som kan generera vinsttillväxt.

”Vi förväntar oss en fortsatt negativ organisk trend under andra halvåret, men ser en god risk/reward i ett medellångt perspektiv givet en låg värdering, stark balansräkning och goda förvärvsmöjligheter, vilket borde stödja vinstutvecklingen under 2026 och 2027”, skriver de.

Rekommendationen är köp och riktkursen ligger på 97 kronor.

LÄS MER: Återstart för Korta portföljen – vi köper in 18 aktier

LÄS MER: Vinnare bland it-konsulterna