Banken: Kvalitetsaktören pressad - ser betydande uppsida

Den senaste tidens nedgång i teknik- och mjukvarubolag har spillt över på riskkapitalsektorn och svenska EQT är en aktie som har drabbats.

Analytikerna hos ABGSC noterar en nedgång på 26% den senaste månaden och nedgången tillskrivs investerares oro över att AI kan påverka värderingar, exitmöjligheter och framtida vinster.

I en färsk analys skriver bankens analytiker att raset anses vara överdrivet och de ser istället en attraktiv risk/reward från nuvarande nivåer. Riktkursen sätts på 405 kronor.

“Aktien handlas till cirka 14,7x justerad vinst per aktie för 2027, vilket är klart under historiska nivåer. Enligt analysen tycks marknaden prisa in en kraftig nedgång i framtida carried interest – i praktiken nära en halvering – ett scenario som ABGSC bedömer som alltför pessimistiskt givet bolagets historik och fondstruktur”, skriver de.

Analytikerna spår en betydande vinsttillväxt där carried interest kommer att vara drivande. Förvärvet av Coller Capital anses samtidigt stärka tillväxten på längre sikt.

“ABGSC:s analytiker bedömer att en potentiell bottennivå finns kring SEK 260–270, vilket indikerar en begränsad nedsida från nuvarande nivåer. Samtidigt är uppsidan betydande om exitmarknaden gradvis normaliseras”, skriver de.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.