Banken: Raset i tillväxtbolaget skapar köpläge

Efter att riskkapitalbolaget EQT kom med rapport i slutet av januari valde analytikerna på DNB Carnegie att upprepa sin köprekommendation och höja riktkursen från 390 till 430 kronor.

Analytikerna såg positivt på bolagets bokslut som på flera punkter översteg deras förväntningar.

”EQT:s bokslut var riktigt starkt med ett justerat EBITDA-resultat och en avgiftsrelaterad intjäning som kom in 12–13 procent över våra prognoser. Det avgiftsgenererande förvaltade kapitalet kom också in något över förväntan vid 141 miljarder euro”, skriver de i en färsk analys.

Banken ställer sig även positiva till det förvärv EQT i samband med rapporten aviserade - brittiska Coller Capital. Coller Capital anses komplettera EQT genom sitt fokus på så kallade secondaries - handel i private equity-fonder på andrahandsmarknaden.

Marknaden reagerade positiv på bokslutet och förvärvet, men bara några veckor senare tappade aktien 20% med anledning av de kraftiga fallen i mjukvarusektorn som EQT investerat i.

DNB Carnegie ser dock fallet som ett attraktivt ingångsläge i aktien. Den diversifierade portföljen talar för aktien menar de, även den låga värderingen.

”Efter de senaste veckornas kursfall handlas EQT-aktien handlas till ett justerat P/E-tal på 13,5x på vår prognos för 2027. Det är betydligt lägre än de P/E 21x (på ett års framåtblickande prognos) som EQT och relevanta jämförelsebolag historiskt har handlats till”, skriver de.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.