Banken ser köpläge i utdelningsaktien

Vi är i början på januari och detta innebär att svenska bolag inom kort kommer att presentera sina bokslut för 2025. Inför den kommande rapportperioden har analytikerna på DNB Carnegie köpråd för probiotikaföretaget Biogaia med en riktkurs på 140 kronor.

I sin analys skriver analytikerna att de idag ser ett starkare bolag än för fem år sedan - trots detta handlas aktien på samma nivåer som runt 2021. Att aktien inte tagit fart menar de beror på att ökade marknadsföringskostnader kortsiktigt pressat lönsamheten och att värderingsmultipeln har kommit ner.

Den kommande rapporten spår analytikerna kommer att visa en organisk tillväxt på 14% samtidigt som rörelseresultatet spås backa i årstakt. Helåret 2025 tror det kan sluta på en negativ EBITA-tillväxt på cirka 8 %.

2026 menar de dock bär på förutsättningar för en betydligt bättre vinsttillväxt.

”På våra prognoser för 2026 handlas aktien till ett P/E-tal på cirka 26x respektive en EV/EBITA-multipel på cirka 19x. När Biogaia efter två år med negativ vinsttillväxt går mot en skördeperiod argumenterar vi för att aktien borde värderas upp till den långsiktiga nivån vid EV/EBITA 25x”, skriver analytikerna och fortsätter:

”Vi uppskattar att bolaget kan fortsätta dela ut drygt 5 kronor per aktie årligen, motsvarande en attraktiv direktavkastning på cirka 5 procent, såvida styrelsen inte väljer att dela ut överskottskassan genom aktieåterköp.”

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.