Banken ser uppsida efter stark rapport - köp

Av Jessika Bouveng
14 november 20252 min lästid
Carnegie ser köpläge i teknikkonsulten Sweco.
En stark rapport för det tredje kvartalet är en av faktorerna som gör att DNB Carnegie nu ser köpläge i teknikkonsulten.

DNB Carnegie rekommenderar köp av Sweco med en riktkurs på 210 kronor efter en stark Q3-rapport. Analytikerna höjer sina prognoser för 2025–2027 och ser fortsatt tillväxt. Aktien har även fått höjda riktkurser och rekommendationer från flera andra analyshus.

Denna vecka är teknikkonsulten Sweco veckans aktiecase hos DNB Carnegie och rekommendationen är köp med en riktkurs på 210 kronor.

När Sweco redovisade sitt tredje kvartal i slutet av oktober presenterades en omsättning som var i linje med förväntat. Ebita-resultatet inkom 12% högre än väntat. Analytikerna hos DNB Carnegies analytiker beskriver kvartalet som starkt i flera avseenden.

“Efter rapporten höjer vi våra justerade EBITA-prognoser för 2025–2027 med 1–3 procent, vilket återspeglar högre marginaler och de nya förvärv som tillkännagavs i början av oktober. Under 2026 räknar vi nu med en EBITA-tillväxt på 15 procent, följt av 11 procent under 2027”, skriver de i sin analys.

Drivkrafterna beskriver de vara en accelererad organisk intäktstillväxt, kalendereffekter och även marginalförbättringar i de nyligen förvärvade bolagen Projektengagemang och Fimpec.

Analytikerna skriver också att bolagets starka historik har gjort att aktien handlas med premie mot sektorn.

“På vår prognos för 2016 handlas aktien till en EV/EBITA-multipel på knappt 17x, vilket innebär en mindre premie mot sektorn än normalt och dessutom lägre än Swecos historiska snitt. Vår riktkurs bygger på en EV/EBITA-multipel på 20x på vår prognos för 2026. Det är i linje med Swecos historiska genomsnitt samt värderingen av jämförelsebolaget WSP”, avslutar de.

Sweco-aktien stängde under torsdagen på 265 kronor.

Analyshusen positiva till Sweco

Efter rapporten fick aktien höjda rekommendationer och riktkurser från andra analyshus. Både Jefferies och ABGSC höjde aktien till köp från tidigare behåll. Storbankenrna SEB, Nordea och Handelsbanken höjde sina riktkurser till 200 kronor, 295 kronor respektive 185 kronor. Nordea och SEB rekommenderar också köp medan Handelsbanken säger behåll.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.

Media och analyshusSweco

Dela med dig