Bofa höjer SKF till köp

Analyshuset bedömer att SKF står inför stigande tillväxt i försäljning och vinst tack vare en förbättrad konjunkturcykel inom EU på kort sikt.

Bofa bedömer också att den pågående nedgången inom bilindustrin (cirka 30/10 procent av försäljning/vinst) kommer att få mindre inverkan med tanke på den planerade avknoppningen av bildelen under 2026.

På medellång sikt kan kvarvarande delar av SKF också leverera högre tillväxt genom mer fokuserad förvaltning och M&A-alternativ, enligt Bofa.

"Trots allt detta handlas SKF i linje med sitt historiska 15-åriga genomsnitt på 12x 2026E P/E. Det omvärderas vanligtvis till 14-15x när EU:s PMI vänder", skriver Bofa.

SKF håller en kapitalmarknadsdag i Stockholm den 11 november och där tror Bofa att fokus kommer ligga på industridelen, SKF Industrial. Bofa tror att det kan komma en högre guidning för organisk försäljningstillväxt än vad marknaden räknar med. Deras prognos för 2027 är 3,8 procent jämfört med konsensus på 3,5 procent.

Bofas förstahandsval i sektorn är dock tyska Kion, givet en större EU-exponering.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.