DNB Carnegie: Historiskt låg värdering – köp
Det har nog inte undgått någon att mjukvarusektorn varit under press då oro över AI-utvecklingen brett ut sig. Lime, som utvecklar CRM-system, har sett en fallande kurs under det senaste året och DNB Carnegie noterar i sin analys att aktien nu handlas på samma kursnivåer som innan pandemin i början av 2020.
Samtidigt ser analyshuset en fin historik med hög tillväxt och god lönsamhet. Det senaste bokslutet visade också på en solid utveckling och i samband med bolagets kapitalmarknadsdag levererades nytt lönsamhets- och omsättningsmål.
”Limes svaga kursutveckling på slutet handlar uteslutande om det mycket svaga sektorsentimentet, vilket pressat värderingen till rekordlåga nivåer”, skriver analyshuset.
De menar att debatten kring SaaS-bolag mycket handlar om sådant som kan spela ut om flera år och DNB Carnegie delar här varken marknadens syn eller reaktion.
”I Lime specifikt menar vi att marknaden underskattar komplexiteten i infrastrukturen bakom bolagets mjukvara. Limes djupa vertikalisering, integrationer, långvariga kundrelationer och komplexa system skyddar bolaget mot konkurrenstryck”, skriver de och sätter köp med riktkurs 330 kronor.
Flera köpråd
DNB Carnegie är inte det enda analyshuset som satt luppen på Lime under senaste tiden. I onsdags upprepade SB1 Markets köp med riktkurs 311 kronor och beskrev bolagets nya mål om minst 18% årlig tillväxt i återkommande intäkter på medellång sikt som ambitiöst.
Pareto förblir också positiv till Lime.
"Vi är fortsatt optimistiska om bolaget och anser att de nuvarande multiplarna på 12,6 och 10,8 gånger ev/ebita på förväntade 2026/27 är attraktiva mot bakgrund av utsikterna om en organisk försäljningstillväxt på 9 procent och en ebita-tillväxt på 14 procent fram till 2028", skriver analyshuset.
Slutligen sätter även Affärsvärlden ett spekulativt köpråd på mjukvarubolaget. De noterar fin tillväxthistorik och stabila marginaler över tid men ett extra surt sentiment kring Lime.
Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.
Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.