DNB Carnegie: Köp investmentbolaget - dolda värden kan lyfta aktien
I en färsk analys skriver analytikerna hos DNB Carnegie att Investor haft en stark långsiktig historik men att aktiekursen det senaste året har varit i princip oförändrad. Analytikerna menar att det bland annat beror på att den rapporterade substansrabatten ökat till 11%.
”En djupdykning i Investors onoterade portfölj i Patricia Industries indikerar emellertid att denna värderas för försiktigt, vilket innebär en än större substansrabatt”, skriver de.
Enligt banken finns det dolda värden i Patricia Industries där bland annat det största innehavet, Mölnlycke, är tydligt undervärderat.
”Våra jämförelsevärderingar bolag för bolag mynnar sammantaget ut i en 25 procent högre värdering av Patricia Industries baserat på våra estimat för 2026. Det motsvarar 15 kronor extra per aktie i substans”
Investor har en riktkurs på 350 kronor vilket bygger på högre värdering av Patricia Industries, en uppdaterad vy på Investors noterade innehav och en minskad rabatt.
”Under det närmaste året räknar vi med en substansvärdestillväxt på 8 procent och en rabatt som sjunker till 5 procent. Den lägre rabatten motiverar vi med Investors långa historik med god substansvärdestillväxt samt bolagets unika exponering mot onoterade tillgångar inom Patricia Industries och EQT”, avslutar de analysen med.
Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.
Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.