Episurf kliver in i fastigheter - rusar på börsen

Detta i syfte att skapa ett nytt strategiskt affärsben vid sidan av den befintliga medicintekniska verksamheten. Det framgår av ett pressmeddelande.

-- Styrelsen i Episurf har under en tid utvärderat bolagets finansiella ställning och förmåga att säkra extern finansiering för fortsatt drift av den befintliga verksamheten. Med beaktande av rådande marknadsförhållanden och bolagets historiska utveckling, bedöms det som utmanande att säkra ytterligare extern finansiering till Episurf i dess nuvarande form. Styrelsen har därför beslutat om förvärvet, anges det som bakgrund och motiv till transaktionen.

Den preliminära köpeskillingen uppgår till högst cirka 1 147 miljoner kronor, varav 770 miljoner avser obligationerna och betalas genom reverser, som delvis kan regleras med nyemitterade B-aktier, konvertibler och teckningsoptioner till teckningskurser på 0,045 kronor per aktie.

Fastighetsportföljerna har ett sammanlagt överenskommet underliggande fastighetsvärde på omkring 743 miljoner kronor och genererar årliga hyresintäkter runt 66 miljoner kronor. Förvärvet förväntas genomföras i början av januari 2026, men är villkorat av godkännande vid en extra bolagsstämma planerad till första halvan av februari.

-- Vi är väldigt glada över att kunna presentera denna affär, där Episurfs verksamhet växer till att omfatta framför allt en växande och spännande fastighetsverksamhet. Bakgrunden till denna förändring i vår verksamhet är att vår medicintekniska del inom individanpassade ortopediska implantat har kommit väldigt långt, men vi kan också konstatera att vi är verksamma inom ett segment som kräver oerhört stora resurser, både ekonomiskt och tidsmässigt. Vetenskapligt och regulatoriskt har vi uppnått mycket av det vi velat åstadkomma, men vi anser samtidigt att den kommersiella uppskalningen globalt inte nått den hastighet som vi både hade trott och hoppats på. Mot bakgrund av detta, och mot bakgrund av ett allt tuffare finansieringsklimat, gjorde vi bedömningen att vi behövde utvärdera andra alternativ för att ta vara på de stora värden som vi anser finns i Episealer-teknologin. Denna affär är ett resultat av det arbetet, och den öppnar upp nya möjligheter för vår verksamhet", uppger Episurfs ordförande Ulf Grunander och bolagets vd Katarina Flodström i ett uttalande.

Episurf kommer framöver att fokusera på såväl förvaltning och utveckling av kommersiella fastigheter som medicinteknisk utveckling, produktion och försäljning.
"Vi ser fram emot att nå ytterligare milstolpar och kommersiell framgång för vår Episealer-teknologi, framför allt i den viktiga USA-marknaden. Denna affär säkerställer Episurfs fortlevnad och möjliggör fortsatt utveckling, samtidigt som Episurfs aktieägare får möjligheten att ta del av värdeskapande i nya affärsverksamheter", säger Grunander och Flodström.

De bakomliggande ägarna till säljaren är ett konsortium bestående av erfarna fastighetsinvesterare, bestående av, bland annat Thomas Åhman, Jonas Andersson, Calle Larsgården, Fredrik Söderberg, Jens Andersson och Jon Larsgården. Health Runner och IB Invest (som kontrolleras av Ilija Batljan), äger cirka 23,1 procent av aktierna i Episurf, och innehar en konvertibel i säljaren som är omvandlingsbar till aktier motsvarande en ägarandel om cirka 48,07 procent av säljaren. Säljaren har garanterat gentemot Episurf att Ilija Batljan, genom det aktieägaravtal som ingåtts mellan ägarna till säljaren, inte har eller kommer att ha något direkt eller indirekt bestämmande eller betydande inflytande i säljaren.

I transaktionen ingår gröna obligationer emitterade av IB Invest med ett totalt nominellt belopp om 700 miljoner kronor. Separat meddelas att IB Invest har överlåtit obligationer med ett nominellt belopp om 246,25 miljoner kronor till det konsortium som säljer fastigheterna till Episurf.

Affären innebär en potentiellt mycket omfattande utspädning för befintliga aktieägare och är villkorad av bland annat bolagsstämmobeslut, regulatoriska godkännanden och finansiering, med planerat genomförande i början av 2026.

Episurf handelsstoppades av Nasdaq Stockholm inför bolagets besked. Handeln startade igen vid 15.05 och aktien rusar med runt 60 procent. Då förvärvet innebär att bolaget genomgår genomgripande förändringar kommer en nynoteringsprocess inledas så snart som möjligt efter extra bolagsstämma.