Flera riktkurshöjningar efter Securitas Q2-rapport

Analyshuset höjer också sin prognos för vinst per aktie med 5 procent och bedömer att marginalen kan öka från 6 procent 2022 till 7,2 procent 2026, vilket dock är under bolagets mål om 8 procent.

Securitas beskrivs ha haft en stabil utveckling i alla divisioner i Q2 och redovisade bland annat en förbättrad marginal i den europeiska marknaden, från 5,0 till 6,4 procent.

I en analyskommentar skriver Kepler att det ändå finns mer att göra på den europeiska marknaden och hänvisar till att integrationer av IT-plattformar väntas ge bättre synergier. Samtidigt skulle det leda till ytterligare omstruktureringskostnader, vilket analytikerna uttrycker en besvikelse över.

"Trots utdelningen och ett fortsatt svagt kassaflöde i Q2 var nettovinsten i relation till ebitda oförändrat på 2,9 gånger. Vi förutspår ett säsongsmässigt starkare kassaflöde under andra halvåret som driver ner det till 2,6 gånger i slutet av 2024", skriver Kepler.

Även Pareto ställer sig positiva till kvartalsrapporten och gör mindre höjningar av sina prognoser och upprepar riktkursen på 135 kronor. Dessutom har DNB och SEB under morgonen höjt sina riktkurser för bolaget, till 160 kronor (158) respektive 140 kronor (130) och båda upprepade köp.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.