Förvaltarens favorit bland techjättarna - ökade i dippen
Magnificent 7, som består av den amerikanska techsektorns största bolag, har under de senaste åren dominerat utvecklingen på börsen.
De sju bolagen Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta och Tesla utgör så mycket som en tredjedel av börsvärdet bland de amerikanska bolagen - och fyra av dem har kommit med rapport. Johan Grip, förvaltare hos DNB Carnegie har kommenterat de färska siffrorna från Meta, Microsoft, Apple och Tesla.
”Trion Meta, Microsoft och Apple levererade alla riktigt god tillväxt senaste kvartalet. Meta var utropstecknet med 24 procents tillväxt och dessutom en prognos om att hålla ungefär samma nivå i år, vilket fick aktien att rusa på rapporten”, säger han.
Desto sämre mottagande fick Microsofts rapport som föll ungefär 6% i efterhandeln, detta trots 17% tillväxt och 28% tillväxt i molnverksamheten i Azure.
”Förväntningarna var högt ställda efter ett par starka kvartal och investerarna ser en del frågetecken kring Microsofts ägande i OpenAI samt mjukvaruexponeringen”, säger Grip.
Förvaltaren noterar en 16% tillväxt i Apple som inte gav någon större kursreaktion. Tesla levererade istället för första gången vikande försäljning. Grip noterar dock att aktien fortsätter på höga nivåer ”med stöd av allehanda förhoppningar kring robot- och robottaxiverksamheterna.”
Favoriten bland jättarna
Johan Grip förvaltar fonden Global Stock Picking där han har Microsoft som klar övervikt och som han även ökade en del i när aktien föll på rapporten.
”I mina ögon är Microsoft det mest stabila bolaget i gruppen och värderingen är rimlig med ett framåtblickande P/E-tal på 24x. Alphabet (Google) och Amazon är också mindre övervikter, men jag har tagit hem lite vinst i Alphabet efter den starka kursuppgången. Nvidia är fortsatt en undervikt, även om jag ökat lite på slutet. Meta, Apple och Tesla äger jag inte alls”, säger han.
Tagit hem en del AI-vinst
Vad gäller AI som investeringstrend tror förvaltaren att den kommer att hålla i sig, men med en del frågetecken. Energifrågan i USA beskrivs som ett sådant och han pekar även på att avkastningen på investeringar börjar hamna mer i fokus.
”I fonden fortsätter vi att ha exponering mot AI-temat i flera delar av värdekedjan, exempelvis inom kraftproduktion som utvecklats väldigt väl. Totalt sett har jag dock tagit hem lite vinster på AI-temat och investerat i bolag som pressats på AI-oro.”
Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.
Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.